IFRS 18 لا يعيد قياس أصول الشركة أو التزاماتها لمجرد صدوره؛ لكنه يعيد تنظيم الطريقة التي تعرض بها المنشأة أداءها. وهذا وحده قد يغيّر ما يراه المستثمر «تشغيليًا»، وما تعتبره الإدارة مقياسًا بديلًا يحتاج إلى تفسير ومطابقة.
IFRS 18 does not, merely by being issued, remeasure a company’s assets or liabilities. It reorganises how performance is presented. That alone can change what investors see as “operating” and which alternative metrics management must explain and reconcile.
ما الذي يتغير؟
What changes?
يحل IFRS 18 محل IAS 1، ويركز بدرجة كبيرة على تحسين عرض الأداء في قائمة الربح أو الخسارة. يفرض تصنيف الدخل والمصروفات ضمن فئات محددة، أبرزها التشغيل والاستثمار والتمويل، مع مراعاة متطلبات خاصة لبعض نماذج الأعمال.
IFRS 18 replaces IAS 1 and focuses heavily on improving presentation of performance in the statement of profit or loss. It requires income and expenses to be classified into defined categories—most notably operating, investing, and financing—subject to specific requirements for particular business models.
كما يفرض مجاميع فرعية محددة، من أهمها الربح التشغيلي والربح قبل التمويل وضريبة الدخل. أما الربح أو الخسارة فهو إجمالي قائم بالفعل، وليس «ثالث subtotal جديد» بالمعنى الدقيق.
It also requires specified subtotals, most notably operating profit and profit before financing and income taxes. Profit or loss remains a required total; strictly speaking, it is not a third newly introduced subtotal.
الفئة التشغيلية هي نقطة التجميع الأساسية
The operating category is the central residual category
الخطأ الشائع هو بناء خريطة ميكانيكية: الفوائد استثمار، وتكلفة الاقتراض تمويل، وكل ما عدا ذلك تشغيل. الواقع أكثر دقة. طبيعة النشاط الرئيسي للمنشأة قد تغير التصنيف، خصوصًا لدى البنوك وشركات الاستثمار أو المنشآت التي تقدم التمويل للعملاء كنشاط رئيسي.
A common mistake is to create a mechanical map: interest is investing, borrowing cost is financing, and everything else operating. The requirements are more nuanced. The entity’s main business activities can change classification, particularly for banks, investment entities, or companies that provide financing to customers as a main business activity.
مثال: نفس صافي الربح، قراءة مختلفة
Example: same net profit, different reading
شركة SaaS تحقق إيرادات 200 مليون، وتكاليف تشغيل 120 مليون، ودخل فوائد ودائع 15 مليونًا، وفوائد قروض 10 ملايين. صافي النتيجة قبل الضريبة 85 مليونًا في كل عرض. لكن الهيكل المنظم يوضح أن الربح التشغيلي 80، وأن صافي خمسة ملايين جاء من الاستثمار والتمويل. لم يتغير الإجمالي؛ تغير مصدر القصة.
A SaaS company earns 200 million of revenue, incurs 120 million of operating costs, receives 15 million of deposit interest, and pays 10 million of borrowing interest. The pre-tax result is 85 million under either presentation. The structured format, however, shows operating profit of 80 and a net five million from investing and financing. The total did not change; the source of the story did.
مقاييس الأداء التي تحددها الإدارة MPMs
Management-defined performance measures
لا يحظر المعيار المقاييس غير المعيارية، لكنه يضع بعض المجاميع الفرعية للدخل والمصروفات المستخدمة في الاتصالات العامة خارج القوائم ضمن إطار MPMs. إذا انطبق التعريف، يلزم الإفصاح عنها في موضع واحد في الإيضاحات، وشرح سبب فائدتها وطريقة حسابها ومطابقتها بأقرب إجمالي أو مجموع فرعي محدد في IFRS، مع آثار الضريبة وحقوق غير المسيطرين على بنود المطابقة حيث يلزم.
The Standard does not ban non-standard metrics. It brings certain subtotals of income and expenses used in public communications outside the financial statements into the MPM framework. When the definition is met, the measure is disclosed in a single note, including why it is useful, how it is calculated, and a reconciliation to the most directly comparable IFRS-specified total or subtotal, with tax and non-controlling-interest effects on reconciling items where required.
لماذا المشروع أكبر من فريق التقارير؟
Why is this bigger than the reporting team?
- شجرة الحسابات وأنظمة ERP يجب أن تنتج التصنيف المطلوب بصورة قابلة للمراجعة.
- The chart of accounts and ERP must produce auditable classifications.
- مؤشرات الإدارة والـBoard packs واتصالات المستثمرين تحتاج تعريفات متسقة.
- Management KPIs, board packs, and investor communications need consistent definitions.
- العقود المرتبطة بمقاييس مثل EBITDA تحتاج مراجعة قانونية دقيقة؛ تغير العرض لا يعني تلقائيًا تغير التعريف التعاقدي.
- Contracts linked to measures such as EBITDA require careful legal review; a presentation change does not automatically amend a contractual definition.
- لجان المراجعة والمدققون يحتاجون أدلة الحكم وسياسات MPMs مبكرًا.
- Audit committees and auditors need judgement documentation and MPM policies early.
توقيت الاستعداد
Readiness timeline
يسري IFRS 18 على الفترات السنوية التي تبدأ في أو بعد 1 يناير 2027، مع السماح بالتطبيق المبكر، ويطبق بأثر رجعي. ولمنشأة سنتها تقويمية، ستظهر أرقام 2026 كمقارنة في أول قوائم 2027؛ لذلك لا ينبغي انتظار 2027 لبناء البيانات والسياسات.
IFRS 18 is effective for annual periods beginning on or after 1 January 2027, with early application permitted, and is applied retrospectively. For a calendar-year entity, 2026 amounts will appear as comparatives in the first 2027 financial statements, so data and policies cannot wait until 2027.