البضائع المصنعة حسب الطلب بلا استخدام بديل، مع حق قابل للنفاذ في مقابل العمل المنجز، تحقق إيرادا مع تقدم الإنتاج وليس عند التسليم. والخطأ في التصنيف في أي من الاتجاهين يشوه توقيت الإيراد والهامش بين الفترات، ويشوه إفصاحات تراكم الطلبات والأعمال تحت التنفيذ التي يعتمد عليها المقرضون والمستثمرون، ويُعد مخاطرة تدقيق وإعادة عرض متكررة لمصنعي التصنيع حسب الطلب الصناعي لأن استنتاج الحق القابل للنفاذ في الدفع يتوقف على التفسير القانوني لا على السياسة المحاسبية فقط.

Made-to-order goods with no alternative use, where the manufacturer has an enforceable right to payment for work done, earn revenue as production progresses rather than at delivery. Getting the classification wrong in either direction misstates the timing of revenue and margin between periods, distorts backlog and WIP disclosures relied on by lenders and investors, and is a frequent audit and restatement risk for custom industrial manufacturers because the enforceable-right-to-payment conclusion hinges on legal interpretation, not just accounting policy.

عند بدء العقد، هل يمكن إعادة توجيه الصنف قيد الإنتاج بسهولة لعميل آخر دون إعادة عمل جوهرية أو خسارة اقتصادية؟ هل يمنح العقد حقًا نافذًا في تحصيل مقابل الأعمال المنجزة حتى تاريخه، بما يشمل هامش ربح معقول، في حال إلغاء العميل - وهل هذا الحق نافذ بموجب القانون المحلي الحاكم؟ هل يُعاد تقييم مقياس التقدم بطريقة التكلفة إلى التكلفة كل فترة لمراعاة التغيرات في إجمالي التكلفة المقدرة؟

At contract inception, could the item being produced be readily redirected to another customer without significant rework or economic loss? Does the contract give an enforceable right to payment for work performed to date, including a reasonable profit margin, if the customer cancels - and is this enforceable under the governing local law? Is the cost-to-cost progress measure being reassessed each period for changes in estimated total cost?

1. اختبر أولا الاستخدام البديل: قيّم عند بداية العقد هل يمكن توجيه الأصل قيد الإنتاج لعميل آخر دون إعادة تشكيل كبيرة أو خسارة اقتصادية - مع مراعاة التخصيص المادي (العلامة، المواصفات الفريدة) والقيود التعاقدية المانعة لإعادة التوجيه.
2. إذا كان للأصل استخدام بديل، يُعترف بالإيراد عند نقطة انتقال السيطرة للعميل (عادة التسليم/القبول)؛ وتوقف تحليل الاعتراف على مدى الزمن هنا.
3. إذا لم يكن للأصل استخدام بديل، اختبر الحق القابل للنفاذ في الدفع: حدد هل يملك الكيان في جميع الأوقات خلال العقد حقا في الدفع عن الأداء المنجز حتى تاريخه، شاملا هامش ربح معقول لا مجرد استرداد التكاليف.
4. يعتمد اختبار الحق في الدفع على شروط العقد المفسرة وفق القانون الحاكم - احصل على رأي قانوني بشأن بنود الإنهاء وغرامات الإلغاء وقانون العقود المحلي حيث لا تكون الإجابة واضحة من الصياغة وحدها.
5. إذا استوفى العقد اختباري غياب الاستخدام البديل ووجود الحق القابل للنفاذ في الدفع معا، اعترف بالإيراد على مدى الزمن بطريقة تعكس التقدم بأمانة (طريقة مدخلات مثل التكلفة إلى التكلفة، أو طريقة مخرجات مثل الوحدات المنتجة/المعالم، أيهما يعكس نقل القيمة بشكل أفضل).
6. إذا فشل أي من الاختبارين، اعترف بالإيراد عند نقطة زمنية عند انتقال السيطرة (عادة التسليم أو قبول العميل).
7. أعد تقييم نتائج اختباري الاستخدام البديل والحق في الدفع إذا عُدّلت شروط العقد (مثل إضافة أو إلغاء بند إلغاء) لأن ذلك قد يقلب نمط الاعتراف في منتصف العقد.

1. First test alternative use: assess at contract inception whether the asset being produced could be readily redirected to another customer without significant rework or economic loss - consider both physical customization (branding, unique specs) and contractual restrictions preventing redirection.
2. If the asset has an alternative use, revenue is recognized at the point control transfers to the customer (typically delivery/acceptance); stop the over-time analysis here.
3. If the asset has no alternative use, test the enforceable right to payment: determine whether, at all times during the contract, the entity has a right to payment for performance completed to date, including a reasonable profit margin, not merely recovery of costs.
4. This right-to-payment test depends on the contract terms interpreted under the governing law - obtain legal input on termination clauses, cancellation penalties and local contract law where the answer is not clear from the wording alone.
5. If both the no-alternative-use and enforceable-right-to-payment tests are met, recognize revenue over time using a method that faithfully depicts progress (input method such as cost-to-cost, or an output method such as units produced/milestones, whichever better reflects transfer of value).
6. If either test fails, recognize revenue at the point in time control transfers (usually delivery or customer acceptance).
7. Reassess the alternative-use and right-to-payment conclusions if contract terms are amended (e.g. a cancellation clause is added or removed) since this can flip the recognition pattern mid-contract.

أساس القياس: في العقود على مدى الزمن، يساوي الإيراد سعر المعاملة الإجمالي مضروبا في نسبة الإنجاز المحققة؛ وفي العقود عند نقطة زمنية، يساوي الإيراد كامل سعر المعاملة المعترف به في تاريخ النقل. يشمل أساس التقدم بطريقة التكلفة إلى التكلفة: الأجور، والمواد المستهلكة/المركبة فعليا، والتكاليف الإنتاجية غير المباشرة المخصصة المرتبطة مباشرة بالعقد. يُستبعد/يُعدّل: المواد بالجملة غير المركبة التي لم تُدمج بعد في الوحدة المحددة، وأي تكاليف لا تعكس نقل السيطرة (مثل الفاقد غير الطبيعي أو إعادة العمل بسبب خطأ المصنع ذاته). محفزات القياس اللاحق/إعادة القياس: مراجعة إجمالي التكلفة المقدرة والهامش المتوقع في كل تاريخ تقرير مع ظهور التكاليف الفعلية؛ يلزم تعديل تراكمي تصحيحي للإيراد عند تغير تقدير إجمالي التكاليف بما يغير نسبة الإنجاز؛ وإذا ظهر وضع خاسر، قيّم الحاجة لمخصص عقد مرهق وفق معيار المحاسبة الدولي 37 عن الزيادة الحتمية للتكلفة على إيراد العقد المتبقي.

Measurement basis: for over-time contracts, revenue equals total transaction price multiplied by the percentage of progress achieved; for point-in-time contracts, revenue equals the full transaction price recognized at the transfer date. Included in the cost-to-cost progress base: labor, materials actually consumed/installed, allocated production overhead directly attributable to the contract. Excluded/adjusted: uninstalled bulk materials not yet incorporated into the specific unit, and any costs that do not depict transfer of control (e.g. abnormal waste, rework due to the manufacturer's own error). Subsequent measurement / remeasurement triggers: revise the total estimated cost and expected margin at each reporting date as actual costs emerge; a cumulative catch-up adjustment to revenue is required when a change in estimated total costs alters the progress percentage; if a loss-making position emerges, assess for an onerous contract provision under IAS 37 for the unavoidable excess of cost over the remaining contract revenue.

الإفصاح عن الحكم المتخذ بشأن الاستخدام البديل والحق القابل للنفاذ في الدفع، متضمنا الأساس القانوني المعتمد عليه؛ مقياس التقدم المستخدم (التكلفة إلى التكلفة أو طريقة المخرجات) وسبب عكسه للأداء بأمانة؛ عرض أصول العقود (الإيراد غير المفوتر) والتزامات العقود (فواتير تتجاوز الإيراد) منفصلة، مع مطابقة لحركاتها؛ تفصيل الإيراد بين العقود على مدى الزمن وعند نقطة زمنية؛ التزامات الأداء المتبقية / تراكم الطلبات لعقود التصنيع حسب الطلب الجوهرية.

Disclosure of the judgment made on alternative use and enforceable right to payment, including the legal basis relied upon; the measure of progress used (cost-to-cost or output method) and why it faithfully depicts performance; contract assets (unbilled revenue) and contract liabilities (billings in excess of revenue) presented separately, with a reconciliation of movements; disaggregation of revenue between over-time and point-in-time contracts; remaining performance obligations / order backlog for significant custom-manufacturing contracts.

• الافتراض التلقائي للاعتراف على مدى الزمن لمجرد أن المنتج مخصص، دون تحليل موثق للحق القابل للنفاذ في الدفع وفق القانون الحاكم الفعلي للعقد
• أو على النقيض، الافتراض التلقائي للاعتراف عند نقطة زمنية (التسليم) من باب العادة وإغفال عقود حقيقية على مدى الزمن، مما يقلل الإيراد ويشوه قابلية المقارنة بين الفترات
• استخدام مقياس التكلفة إلى التكلفة دون استبعاد المواد غير المركبة أو المشتراة بالجملة التي قد تضخم نسبة الإنجاز قبل تنفيذ العمل المرتبط بها فعليا
• إغفال إعادة تقييم التحليل عند تعديل ملاحق العقد لبنود الإلغاء أو الغرامة أثناء الإنتاج
• عدم التمييز بين أصول العقود والذمم المدينة التجارية غير المشروطة في قائمة المركز المالي.

• Defaulting to over-time recognition simply because the product is customized, without a documented enforceable right-to-payment analysis under the actual governing law of the contract
• conversely, defaulting to point-in-time (delivery) recognition out of habit and missing genuine over-time contracts, which understates revenue and distorts period-to-period comparability
• using a cost-to-cost measure without excluding uninstalled or bulk-purchased materials that would otherwise overstate progress before the related work is actually performed
• failing to re-assess the analysis when contract addenda change cancellation or penalty clauses part-way through production
• not distinguishing contract assets from unconditional trade receivables in the balance sheet.