الخطأ في تحديد الاعتراف على مدى الزمن مقابل نقطة زمنية محددة في عقد بنية تحتية متعدد السنوات لا يغيّر توقيت إيراد بضعة أيام فقط، بل قد ينقل عشرات الملايين من الريالات من الهامش بين فترات التقرير، ويشوّه اتجاهات هامش الربح الإجمالي التي يعتمد عليها السوق والممولون، ويثير نزاعات حول التعهدات التمويلية أو خطط الحوافز. وبما أن معظم عقود الأعمال تحت التنفيذ تستوفي شروط الاعتراف على مدى الزمن، فإن الخطأ الأكثر شيوعا وأثرا لا يكمن في اختبار مدى الزمن نفسه بل في قياس نسبة الإنجاز، لأنه يشوّه مباشرة الإيراد وتكلفة المبيعات ورصيد أصل أو التزام العقد في كل فترة حتى إقفال العقد.

Getting the over-time versus point-in-time call wrong on a multi-year infrastructure contract does not just shift a few days of revenue: it can move tens of millions of SAR of margin between reporting periods, distort gross margin trends the market and lenders rely on, and trigger covenant or bonus-plan disputes. Because most works-in-progress contracts qualify for over-time recognition, getting the progress measure wrong (rather than the over-time test itself) is the more common and more consequential failure, since it directly misstates revenue, cost of sales and the contract asset/liability balance every single period until the contract closes.

هل الأصل قيد الإنشاء مخصص لهذا العميل تحديدا بحيث لا يوجد له استخدام بديل في حال انسحابه؟ هل يمنحكم العقد حقا قابلا للتنفيذ في الحصول على مقابل عن الأعمال المنجزة حتى تاريخه، متضمنا هامشا معقولا، في حال إنهاء العميل للعقد دون سبب مبرر؟ هل تُتابَع التكاليف المؤهلة المتكبدة حتى تاريخه وإجمالي التكلفة المقدرة للإتمام بدقة تكفي لاحتساب نسبة إنجاز يمكن الدفاع عنها؟ هل يستبعد مدخل قياس التكلفة إلى التكلفة المواد غير المركبة والتكاليف غير الاعتيادية التي قد تشوّه نسبة التقدم؟

Is the asset being built customized for this specific customer with no alternative use to you if they walked away? Does your contract give you an enforceable right to payment for work performed to date, including a reasonable margin, if the customer terminates without cause? Are eligible costs incurred to date and total estimated costs to complete tracked reliably enough to compute a defensible percentage of completion? Does your cost-to-cost input measure exclude uninstalled materials and abnormal costs that would distort progress?

1. تحقق من اختبار الاعتراف على مدى الزمن: هل الأصل ليس له استخدام بديل للمقاول (بقيد تعاقدي أو عملي) وهل يملك الكيان حقا قابلا للنفاذ في تحصيل مقابل الأداء المنجز حتى تاريخه (شاملا هامشا معقولا) إذا ألغى العميل العقد دون سبب؟
2. إذا تحقق الشرطان، يعترف بالإيراد على مدى الزمن؛ وإلا يؤجل الاعتراف إلى نقطة زمنية محددة (كالتسليم أو الاستلام).
3. اختر طريقة واحدة لقياس التقدم لكل التزام أداء (طريقة المدخلات، وغالبا نسبة التكلفة إلى التكلفة، أو طريقة المخرجات كالمساحات المساحية أو المعالم) وطبقها باتساق على العقود المماثلة.
4. ابنِ بسط ومقام نسبة التكلفة إلى التكلفة من تقدير التكلفة حتى الإنجاز المعتمد، مع استبعاد التكاليف التي لا تعكس انتقال السيطرة (المواد الكبيرة غير المركبة، الهدر غير الطبيعي، إعادة العمل).
5. في كل تاريخ تقرير، أعد احتساب نسبة الإنجاز، وحدّث إجمالي التكلفة المقدرة، وسوِّ الإيراد والهامش التراكمي المعترف به حتى تاريخه دون الاكتفاء بتسوية مستقبلية فقط.
6. طابق الإيراد التراكمي المعترف به مع المبالغ المستخلصة/المفوترة تراكميا لاشتقاق صافي أصل أو التزام العقد للعرض.

1. Confirm the over-time test: does the asset have no alternative use to the contractor (contractually or practically restricted) AND does the entity have an enforceable right to payment for performance completed to date (including a reasonable margin) if the customer cancels without cause?
2. If both conditions hold, revenue is recognized over time; if not, defer to a point-in-time transfer (e.g. handover/acceptance).
3. Select a single progress method for the performance obligation (input method, typically cost-to-cost, or an output method such as surveys/milestones) and apply it consistently to similar contracts.
4. Build the cost-to-cost numerator and denominator from the approved cost-to-complete forecast, excluding costs that do not depict transfer of control (uninstalled bulk materials, abnormal waste, rework).
5. At each reporting date, recompute percentage complete, refresh the total estimated cost, and true up cumulative revenue and margin recognized to date, never true up prospectively only.
6. Reconcile cumulative revenue recognized against cumulative amounts billed/certified to derive the net contract asset or contract liability for presentation.

يقاس الإيراد التراكمي بضرب إجمالي سعر المعاملة في نسبة الإنجاز؛ وتساوي نسبة الإنجاز بطريقة نسبة التكلفة إلى التكلفة التكاليف المؤهلة المتكبدة حتى تاريخه مقسومة على إجمالي التكلفة المؤهلة المقدرة. تُستبعد من قاعدة التكلفة المواد غير المركبة والتكاليف غير الطبيعية ومكونات التمويل. تُعاد قياس التقديرات في كل تاريخ تقرير كتغيّر في تقدير محاسبي (تسوية تراكمية) لا بأثر رجعي، مع الاعتراف الفوري والكامل بأي خسارة متوقعة على النطاق المتبقي فور تحديدها. يُعرض الفرق بين الإيراد التراكمي المعترف به والمبالغ المفوترة تراكميا كصافي أصل عقد (غير مفوتر) أو التزام عقد (مفوتر بما يزيد عن الإيراد) لكل عقد على حدة دون مقاصة بين عقود غير مرتبطة.

Measure cumulative revenue as total transaction price multiplied by percentage of completion; percentage of completion under cost-to-cost equals eligible costs incurred to date divided by total estimated eligible costs. Exclude uninstalled materials, abnormal costs and financing components from the cost base. Subsequently remeasure the estimate at every reporting date as a change in accounting estimate (cumulative catch-up), not retrospectively; recognize any estimated loss on the remaining scope in full and immediately once identified. Present the difference between cumulative revenue recognized and cumulative amounts billed as a net contract asset (unbilled) or contract liability (billed in excess of revenue) per contract, not offset across unrelated contracts.

أفصح عن: (1) السياسة المحاسبية للاعتراف على مدى الزمن وطريقة قياس التقدم المستخدمة؛ (2) توزيع الإيراد حسب نوع العقد أو القطاع أو الموقع الجغرافي؛ (3) أرصدة أصول والتزامات العقود أول وآخر الفترة ومبلغ الإيراد المعترف به من التزامات العقود الافتتاحية؛ (4) الأحكام الجوهرية في تحديد توقيت استيفاء الالتزام وطريقة قياس التقدم؛ (5) التزامات الأداء المتبقية وتوقيت الاعتراف المتوقع بها (سعر المعاملة المخصص لالتزامات غير مستوفاة)؛ (6) صافي مركز أصل/التزام العقد لكل عقد رئيسي أو فئة عقود دون مقاصة بين عقود غير مرتبطة.

Disclose: (1) accounting policy for over-time recognition and the progress measurement method used; (2) disaggregation of revenue by contract type, sector or geography; (3) opening and closing balances of contract assets and contract liabilities and the amount of revenue recognized from opening contract liabilities; (4) significant judgments in determining the timing of satisfaction and the progress measure; (5) remaining performance obligations and expected timing of recognition (transaction price allocated to unsatisfied obligations); (6) net contract asset/liability position per major contract or contract class, not offset across unrelated contracts.

• استخدام النقد المحصل أو المبالغ المفوترة كبديل عن قياس التقدم بدلا من طريقة تقدم معتمدة
• إدراج تكلفة المواد الكبيرة غير المركبة أو المعدات المشتراة مقدما ضمن بسط نسبة التكلفة إلى التكلفة، مما يضخم نسبة الإنجاز
• عدم تحديث إجمالي تقدير التكلفة حتى الإنجاز كل فترة، فتخفي التقديرات القديمة الخسائر الناشئة
• الاكتفاء بتسوية تراكمية عند التدقيق السنوي فقط دون كل فترة مرحلية
• مقاصة أصل عقد على عقد معين مع التزام عقد على عقد آخر غير مرتبط
• عدم إعادة تقييم نتيجة الحق القابل للنفاذ في الدفع عند تعديل شروط العقد.

• Using cash collected or amounts billed as a proxy for progress instead of an approved progress method
• including the cost of uninstalled bulk materials or advance-purchased equipment in the cost-to-cost numerator, which inflates progress
• failing to refresh the total estimated cost-to-complete every period, so stale estimates mask emerging losses
• recognizing revenue on retrospective catch-up only at year-end audit instead of each interim period
• offsetting contract assets on one contract against contract liabilities on a different, unrelated contract
• not reassessing the enforceable-right-to-payment conclusion when contract terms are amended.