تخلق الفجوة الزمنية بين تحصيل الأموال من الدافع ودفعها للتاجر أو المستفيد النهائي ذمة تسوية والتزام تسوية يمثلان أداتين ماليتين تستوجبان التصنيف والقياس وتقييم خسائر الائتمان المتوقعة وفق المعيار الدولي 9؛ ومعاملة هذا الفلوت كنقدية خالية من المخاطر قد تقلل جوهريا من مخاطر الائتمان والتركز المُفصح عنها للمستخدمين، خصوصا عندما يتركز التعرض لدى عدد محدود من البنوك أو الشبكات.

The timing gap between collecting funds from a payer and paying out to the merchant or end recipient creates a settlement receivable and payable that are financial instruments requiring classification, measurement and expected credit loss assessment under IFRS 9; treating this float as risk-free cash can materially understate credit and concentration risk disclosed to users, especially where a small number of banks or schemes concentrate the exposure.

ما مدة دورة التسوية لكل وسيلة دفع (شبكة بطاقات، تحويل بنكي، محفظة)، وفي أي لحظة ينشأ حق غير مشروط في النقدية؟ هل يوجد حق قانوني للمقاصة مع نفس الطرف المقابل قبل تصفية الذمة والالتزام صافيا؟ ما الجدارة الائتمانية لشبكة البطاقات أو البنك المكتسب خلال فترة الفلوت؟

How long is the settlement cycle for each rail (card scheme, bank transfer, wallet), and at what point does an unconditional right to cash arise? Is there a legal right of set-off with the same counterparty before netting the receivable and payable? What is the credit standing of the scheme/acquiring bank counterparty during the float period?

١) ارسم دورة التسوية لكل قناة (شبكة بطاقات، تحويل بنكي، محفظة) وحدد اللحظة الدقيقة لنشوء حق غير مشروط في النقد. ٢) اعترف بذمة تسوية من الشبكة أو البنك المكتسب عند نشوء ذلك الحق غير المشروط، والتزام تسوية للتاجر عند تبلور الالتزام بالدفع. ٣) تأكد من وجود حق قانوني بالمقاصة قبل مقاصة أرصدة الذمم والالتزامات مع نفس الطرف المقابل؛ ولا تُجرِ مقاصة عبر أطراف مختلفة. ٤) صنّف الذمة وفق اختبار نموذج الأعمال (الاحتفاظ بغرض التحصيل التعاقدي يعني التكلفة المطفأة). ٥) طبّق نموذج خسائر ائتمان متوقعة ملائما لفترة الاحتفاظ القصيرة (انظر القياس). ٦) تتبع أرجل التسوية بعملات أجنبية بشكل منفصل لأغراض إعادة الترجمة وفق المعيار 21.

1) Map the settlement cycle for each rail (card scheme, bank transfer, wallet) and identify the exact point an unconditional right to cash arises. 2) Recognize a settlement receivable from the scheme/acquiring bank when that unconditional right exists, and a payable to the merchant when the obligation to pay out crystallizes. 3) Confirm whether a legal right of set-off exists before netting receivable and payable balances with the same counterparty; do not net across different counterparties. 4) Classify the receivable per the business model test (held to collect contractual cash flows -> amortized cost). 5) Apply an ECL model appropriate to the short holding period (see measurement). 6) Track FX-denominated settlement legs separately for IAS 21 retranslation.

قِس ذمم التسوية قصيرة الأجل بالتكلفة المطفأة عموما نظرا لنية التحصيل والمدة القصيرة، وطبّق نهج خسائر الائتمان المتوقعة المبسط (خسائر مدى الحياة، غالبا عبر مصفوفة مخصصات بمعدل تعثر منخفض حسب نوع الطرف المقابل) نظرا لقصر فترة التعرض، دون افتراض انعدام المخاطر لمجرد قصر الدورة؛ وقيّم الجدارة الائتمانية لكل طرف مقابل من الشبكات والبنوك، وأعد القياس فورا إذا تدهور تصنيف طرف مقابل أو نشأ نزاع.

Measure at amortized cost for short-term settlement receivables given held-to-collect intent and short duration; apply the simplified ECL approach (lifetime ECL, often via a low default-rate provision matrix by counterparty type) given very short exposure periods, but do not assume zero risk purely because the cycle is short, assess each scheme/bank counterparty's credit standing; remeasure promptly if a counterparty's rating deteriorates or a dispute arises.

أفصح عن: أصول والتزامات التسوية معروضة منفصلة عن الذمم التجارية إن كانت جوهرية؛ منهجية خسائر الائتمان المتوقعة والافتراضات الرئيسية لأرصدة التسوية؛ التركز مع عدد محدود من البنوك أو الشبكات؛ أساس أي عرض إجمالي أو صافٍ؛ والتعرض لمخاطر الصرف الأجنبي في أرجل التسوية العابرة للحدود.

Disclose: settlement assets and liabilities presented separately from trade receivables/payables where material; the ECL methodology and key assumptions for settlement balances; concentration with a small number of banks or schemes; the basis for any gross/net presentation; and FX exposure on cross-border settlement legs.

• معاملة أرصدة الفلوت كنقدية خالصة دون تقييم مخاطر ائتمانية
• مقاصة الذمم والالتزامات مع أطراف مختلفة دون حق قانوني
• تجاهل التعرض لمخاطر الصرف الأجنبي في أرجل التسوية العابرة للحدود
• استخدام معدل خسائر ائتمانية متوقعة واحد لجميع الأطراف المقابلة من الشبكات والبنوك بغض النظر عن جدارتها الائتمانية
• عدم إعادة تقييم الخسائر المتوقعة عندما تؤخر شبكة التسوية عن دورتها المعتادة (وهو مؤشر محتمل للانتقال للمرحلة الثانية).

• Treating settlement float purely as cash with no credit risk assessment
• netting receivables and payables to different counterparties without a legal right of set-off
• ignoring FX exposure on cross-border settlement legs
• using a single ECL rate for all scheme/bank counterparties regardless of credit standing
• failing to re-assess the ECL when a scheme delays settlement beyond the normal cycle (a possible stage-2 trigger).