بما أن دخل الإيجار لدى المؤجر يجب توزيعه بالقسط الثابت على مدة العقد بدل اتباع توقيت النقد، تنشئ فترات الإعفاء والإيجارات المتصاعدة أصول إيجار مستحق جوهرية يجب تتبعها واختبار قابليتها للتحصيل، كما أن الخلط بين الحوافز ومدفوعات أصول المستأجر الحقيقية أو سوء توقيت إيجار المبيعات قد يشوّه الدخل جوهريا في سنوات اشتداد المنافسة على مستأجري المرساة.

Because landlord rental income must be straight-lined over the lease term rather than following cash timing, rent-free periods and stepped rents create material accrued-rent assets that must be tracked and tested for recoverability, and mixing up incentives with genuine tenant asset payments or mis-timing turnover rent can materially misstate income in the years mall competition for anchor tenants is fiercest.

هل يُعترف بإيراد الإيجار بالقسط الثابت على كامل مدة الإيجار، شاملاً فترات الإعفاء والإيجار المتدرج؟ هل تُوزَّع حوافز المستأجرين (قيمة الإعفاء، مساهمات التجهيز) كتخفيض لإيراد الإيجار على مدى المدة، متمايزة عن مدفوعات لأصل يملكه المستأجر؟ هل يُعترف بالإيجار المتغير/على المبيعات فقط عند تحقق عتبات المبيعات المحددة فعلياً، لا مستحقاً مقدماً؟ هل يُقيَّم الإيجار المستحق المتراكم خلال فترات الإعفاء من حيث قابلية التحصيل بالنظر إلى مخاطر ائتمان المستأجر؟

Is lease income recognized on a straight-line basis over the full lease term, including rent-free and stepped-rent periods? Are tenant incentives (rent-free value, fit-out contributions) spread as a reduction of lease income over the term, distinguished from payments for a tenant-owned asset? Is contingent/turnover rent recognized only as the specified sales thresholds are actually met, rather than accrued in advance? Is the accrued rent receivable built up during rent-free periods assessed for collectability given tenant credit risk?

1) صنّف العقد تشغيليا أو تمويليا وفق انتقال المخاطر والمنافع (الغالبية العظمى من عقود المولات/المكاتب/التجزئة للمستأجرين تشغيلية من منظور المؤجر). 2) للعقود التشغيلية، اعترف بدخل الإيجار بالقسط الثابت على مدة العقد ما لم يعكس أساس منهجي آخر نمط المنفعة بشكل أفضل (كالإيجارات المرتبطة بالتضخم التي قد تبرر أحيانا أساسا آخر، لكن هذا استثناء). 3) احسب إجمالي الإيجار النقدي التعاقدي على كامل المدة (شاملا أشهر الإعفاء والزيادات المتدرجة) وقسّمه بالتساوي على المدة للحصول على رقم الدخل بالقسط الثابت. 4) اعترف بأصل ذمم مستحقة/إيجار مستحق للفرق بين الدخل المعترف به بالقسط الثابت والإيجار النقدي المفوتر/المحصل فعليا حتى تاريخه. 5) حدد حوافز المستأجرين بشكل منفصل (فترات الإعفاء، المساهمات النقدية، الالتزامات المفترضة)؛ ووزّع إجمالي تكلفة أو قيمة الحوافز كتخفيض لدخل الإيجار على مدة العقد، لا كمصروف فوري. 6) ميّز الحوافز عن المدفوعات التي تعوّض المستأجر عن أصل متميز يملكه (كواجهة متجر يملكها المستأجر) - فهذه ليست حوافز إيجار وتُعامل بشكل منفصل. 7) اعترف بالإيجار المتغير/إيجار المبيعات (المبني على مبيعات المستأجر) فقط عند تحقق حدود المبيعات المحددة، لأنه ليس دفعة إيجار ثابتة تُوزَّع بالقسط الثابت. 8) في كل تاريخ تقرير، قيّم قابلية تحصيل أصل الإيجار المستحق في ضوء مخاطر ائتمان المستأجر.

1) Classify the lease as operating or finance based on risk-and-reward transfer (the vast majority of mall/office/retail leases to tenants are operating leases from the lessor's perspective). 2) For operating leases, recognize lease income on a straight-line basis over the lease term unless another systematic basis better reflects the pattern of benefit (e.g., indexed rents tracking inflation may sometimes justify another basis, but this is the exception). 3) Compute the total contractual cash rent over the full term (including rent-free months and stepped increases) and divide evenly across the term to get the straight-line income figure. 4) Recognize a receivable/accrued rent asset for the difference between straight-line income recognized and cash rent actually invoiced/received to date. 5) Separately identify tenant incentives (rent-free periods, cash contributions, assumed lease obligations); spread the aggregate cost or value of incentives as a reduction of lease income over the lease term, not as an immediate expense. 6) Distinguish incentives from payments that reimburse the tenant for a distinct asset it controls (e.g., a tenant-owned shopfront) - these are not lease incentives and are accounted for separately. 7) Recognize contingent/turnover rent (based on tenant sales) only as the specified sales thresholds are met, since it is not a fixed lease payment to be straight-lined. 8) At each reporting date, assess the accrued rent asset for collectability given tenant credit risk.

يُقاس دخل الإيجار بالقسط الثابت بإجمالي الإيجار النقدي الثابت التعاقدي (بعد خصم قيمة الحوافز) موزَّعا بالتساوي على مدة العقد غير القابلة للإلغاء؛ ويُقاس أصل الإيجار المستحق الناتج بالفائض التراكمي للدخل المعترف به على النقد المفوتر، ويخضع لتقييم خسائر الائتمان المتوقعة عند الجوهرية. تُقاس تكاليف الحوافز (النقد المدفوع، قيمة الإعفاء، أو مساهمات التجهيز التي تُعد حوافز حقيقية) بالمبلغ الممنوح وتُطفأ كتخفيض لدخل الإيجار بنفس أساس القسط الثابت المستخدم للدخل الإيجاري ذاته. يُقاس إيجار المبيعات المتغير ويُعترف به فقط في الفترة التي يتحقق فيها حد المبيعات المشغِّل له، دون استحقاق مسبق.

Measure straight-line lease income as total contractual fixed cash rent (net of the value of incentives) divided evenly over the non-cancellable lease term; the resulting accrued rent receivable asset is measured at the cumulative excess of income recognized over cash invoiced, and is subject to expected credit loss assessment where material. Incentive costs (cash paid, rent-free value, or fit-out contributions that are genuine incentives) are measured at the amount granted and amortized as a reduction to lease income on the same straight-line basis as the rental income itself. Contingent turnover rent is measured and recognized only in the period the sales threshold triggering it is achieved, not accrued in advance.

فصل دخل الإيجار بين الثابت (الموزَّع بالقسط الثابت) والمتغير/إيجار المبيعات؛ تحليل استحقاق الحد الأدنى لمدفوعات الإيجار المستقبلية المستحقة القبض؛ السياسة المحاسبية للحوافز ورصيدها غير المطفأ؛ رصيد الإيجار المستحق القبض وأي مخصص هبوط له؛ وصف عام للترتيبات الإيجارية الجوهرية (خيارات التجديد، بنود التصعيد).

Split lease income between fixed (straight-lined) and variable/contingent turnover rent; maturity analysis of future minimum lease payments receivable; accounting policy for incentives and their unamortized balance; accrued rent receivable balance and any impairment allowance; general description of significant leasing arrangements (renewal options, escalation clauses).

1) الاعتراف بدخل الإيجار وفق الإيجار النقدي المفوتر أو المحصل شهريا بدل توزيعه بالقسط الثابت على كامل مدة العقد. 2) تسجيل دخل صفري أو منخفض خلال فترات الإعفاء بدل الاستمرار بالاعتراف بالمتوسط الموزَّع بالقسط الثابت. 3) تحميل حوافز تجهيز المستأجر كمصروف فوري تسويقي أو تأجيري بدل توزيعها كتخفيض لدخل الإيجار على مدة العقد. 4) الاعتراف بإيجار المبيعات/المتغير على أساس استحقاقي أو تقديري قبل تحقق حد مبيعات المستأجر فعليا. 5) عدم إعادة تقييم قابلية تحصيل أصل الإيجار المستحق عندما يظهر مستأجر مرساة ضائقة مالية.

1) Recognizing lease income based on cash rent invoiced or received each month instead of straight-lining over the full lease term. 2) Booking zero or reduced income during rent-free periods rather than continuing to recognize the straight-lined average. 3) Expensing tenant fit-out incentives immediately as a marketing or leasing cost instead of spreading them as a reduction of lease income over the term. 4) Recognizing turnover/contingent rent on an accrual or estimated basis before the tenant's sales threshold is actually met. 5) Failing to reassess the accrued rent asset for collectability when an anchor tenant shows financial distress.