يجب ألا يُثبت المقاولون الداخلون في امتيازات البناء والتشغيل والتحويل البنية التحتية العامة كأصول ثابتة خاصة بهم؛ ويمكن أن يؤدي سوء تصنيف الترتيب أو التقسيم بين الأصل المالي والأصل غير الملموس إلى تشويه جوهري لكل من قائمة المركز المالي (إثبات وتصنيف الأصل) وقائمة الدخل (توقيت ومبلغ هامش الإنشاء المثبت). ومع توسع برامج الشراكة بين القطاعين العام والخاص في السعودية ومصر، يُجتذب مزيد من المقاولين الإقليميين إلى هذه المحاسبة المتخصصة والغنية بالأحكام لأول مرة.

Contractors entering BOT/PPP concessions must not recognize the public infrastructure as their own PP&E; misclassifying the arrangement or the financial asset/intangible split can materially distort both the balance sheet (asset recognition and classification) and the income statement (timing and amount of construction margin recognized). With PPP program expansion across KSA and Egypt, more regional contractors are being pulled into this specialized and judgment-heavy accounting for the first time.

هل يسيطر المانح على الخدمة الواجب تقديمها ولمن وبأي سعر، ويسيطر على الحق المتبقي الجوهري في البنية التحتية؟ هل تُسجَّل البنية التحتية كأصل مالي (مدفوعات مضمونة/إتاحة غير معرضة لمخاطر الطلب) أم أصل غير ملموس (حق تحصيل من المستخدمين، معرض لمخاطر الطلب)، وهل يُجرى تحليل تجزئة إذا كانت مزيجاً من الاثنين؟ هل يُعترف بإيراد وهامش مرحلة الإنشاء بموجب معيار الإيراد خلال فترة البناء، بدلاً من الانتظار حتى مرحلة التشغيل؟ هل تُحاسب التزامات الصيانة/إعادة الرصف في مرحلة التشغيل بشكل منفصل عن أصل الامتياز نفسه؟

Does the grantor control or regulate what services must be provided, to whom, at what price, and control the significant residual interest in the infrastructure? Is the infrastructure being recognized as a financial asset (guaranteed/availability payments not exposed to demand risk) or an intangible asset (right to charge users, exposed to demand risk), and is a bifurcation analysis performed if partly both? Is construction-phase revenue and margin recognized under IFRS 15 during the build, rather than waiting until the operating phase? Are operating-phase maintenance/resurfacing obligations (IAS 37) accounted for separately from the concession asset itself?

1) تأكد من أن الترتيب يقع ضمن نطاق IFRIC 12: يسيطر المانح على الخدمات التي يجب على المشغّل تقديمها ولمن وبأي سعر، ويسيطر على أي حق متبقي جوهري في البنية التحتية بنهاية الامتياز. 2) إذا كان ضمن النطاق، لا تُثبت البنية التحتية كأصول ثابتة خاصة بالمشغّل - بل تبقى حقا في مقابل خدمات الإنشاء/التطوير. 3) خلال مرحلة الإنشاء/التطوير، اعترف بإيراد وتكلفة الإنشاء بتطبيق IFRS 15 (عادة على مدى الوقت، لأن المانح يسيطر على الأصل أثناء إنشائه). 4) حدد نموذج المقابل: إذا منح المانح حقا تعاقديا غير مشروط باستلام نقد (حد أدنى مضمون أو مدفوعات إتاحة غير معرضة لمخاطر الاستخدام/الطلب)، اعترف بأصل مالي؛ وإذا اعتمد حق المشغّل على استخدام الجمهور (حق تحصيل رسوم من المستخدمين، معرض لمخاطر الطلب)، اعترف بأصل غير ملموس؛ ويمكن تجزئة ترتيب واحد بين الاثنين إذا كان جزء مضمونا وجزء معتمدا على الطلب. 5) خلال مرحلة التشغيل، احتسب إيراد وتكلفة التشغيل/الصيانة وفق IFRS 15 وIAS 37 (مثل التزامات إعادة الرصف) كما تنشأ، بمعزل عن أصل مرحلة الإنشاء.

1) Confirm the arrangement is within IFRIC 12 scope: the grantor controls or regulates what services the operator must provide, to whom, and at what price, and controls any significant residual interest in the infrastructure at the end of the concession. 2) If in scope, do not recognize the infrastructure as the operator's own PP&E - it remains a right to consideration for construction/upgrade services. 3) During the construction/upgrade phase, recognize construction revenue and costs applying IFRS 15 (typically over time, as the grantor controls the asset as it is created). 4) Determine the consideration model: if the grantor provides an unconditional contractual right to receive cash (a guaranteed minimum or availability payment not exposed to usage/demand risk), recognize a financial asset; if the operator's right depends on usage by the public (a right to charge users, exposed to demand risk), recognize an intangible asset; a single arrangement may be bifurcated into both where partly guaranteed and partly demand-dependent. 5) During the operating phase, account for operating/maintenance revenue and costs under IFRS 15 and IAS 37 (e.g., resurfacing obligations) as they arise, separately from the construction-phase asset.

أساس القياس: يُقاس الأصل المالي مبدئيا بالقيمة العادلة لخدمات الإنشاء/التطوير المقدمة (مساويا لإيراد الإنشاء المثبت) ويُقاس لاحقا بالتكلفة المطفأة بطريقة الفائدة الفعلية، مع استحقاق إيراد الفوائد على مدى الامتياز مع تسوية الذمة غير المشروطة عبر مدفوعات الإتاحة/المضمونة. يُقاس الأصل غير الملموس مبدئيا بالقيمة العادلة للمقابل المحول (خدمات الإنشاء المقدمة) ويُقاس لاحقا وفق نموذج التكلفة (أو نموذج إعادة التقييم إذا وُجد سوق نشط، وهو نادر)، ويُطفأ على مدى فترة الامتياز بما يعكس نمط استهلاك حق تحصيل الرسوم من المستخدمين. عند تجزئة الترتيب، يُقاس كل مكون وفق نموذجه الخاص، على أن يساوي إجمالي الإثبات المبدئي القيمة العادلة لخدمات الإنشاء المقدمة؛ ويُقاس ويُثبت إيراد مرحلة التشغيل وأي مخصصات إعادة رصف أو صيانة كبرى بشكل منفصل عند تكبدها.

Measurement base: the financial asset is initially measured at the fair value of the construction/upgrade services rendered (equal to construction revenue recognized) and subsequently measured at amortized cost using the effective interest method, with interest income accruing over the concession as the unconditional receivable is settled through availability/guaranteed payments. The intangible asset is initially measured at the fair value of the consideration transferred (construction services rendered) and subsequently measured under the cost model (or revaluation model if an active market exists, rarely the case), amortized over the concession period reflecting the pattern in which the right to charge users is consumed. Where an arrangement is bifurcated, each component is measured under its respective model, with the total initial recognition equal to the fair value of construction services delivered; operating-phase revenue and any resurfacing/major maintenance provisions are measured and recognized separately as incurred.

أفصح عن وصف الترتيب (الخدمات، الشروط، الالتزامات، خيارات التجديد/الإنهاء)؛ أفصح عن النموذج المطبق (أصل مالي، أو غير ملموس، أو مجزأ) وأساس ذلك التصنيف؛ أفصح عن مبلغ الإيراد والربح المثبت في مرحلة الإنشاء بمعزل عن إيراد مرحلة التشغيل؛ أفصح عن التغيرات في الترتيب خلال الفترة والشروط الجوهرية التي قد تؤثر على مبلغ وتوقيت وعدم يقين التدفقات النقدية المستقبلية (مثل آليات التعرفة/التسعير، الضمانات)؛ اعرض الأصل المالي/غير الملموس كبند مستقل أو أفصح عن تكوينه بدلا من إدراجه ضمن الأصول الثابتة العادية أو الذمم التجارية.

Disclose a description of the arrangement (services, terms, obligations, renewal/termination options); disclose the model applied (financial asset, intangible, or bifurcated) and the basis for that classification; disclose the amount of revenue and profit recognized in the construction phase separately from operating-phase revenue; disclose changes in the arrangement during the period and significant terms that may affect the amount, timing and uncertainty of future cash flows (e.g., tariff/price-setting mechanisms, guarantees); present the financial asset/intangible asset as a distinct line or disclose its composition rather than folding it into ordinary PP&E or trade receivables.

• إثبات الطريق ذي الرسوم أو المحطة أو بنية تحتية أخرى كأصول ثابتة خاصة بالمشغّل وإهلاكها، بينما يسيطر المانح على الأصل والحق المتبقي
• عدم إثبات إيراد وهامش مرحلة الإنشاء إطلاقا، والانتظار بدلا من ذلك حتى بدء مرحلة التشغيل
• تصنيف مدفوعات الإتاحة المضمونة (بلا مخاطر طلب) تحت نموذج الأصل غير الملموس بدلا من نموذج الأصل المالي، أو العكس في ترتيبات الرسوم المعتمدة فعليا على الطلب
• إغفال تحليل التجزئة عندما يكون الترتيب مضمونا جزئيا ومعتمدا على الاستخدام جزئيا، والاكتفاء بنموذج واحد بدلا من ذلك
• عدم فصل التزامات الصيانة/إعادة الرصف في مرحلة التشغيل (IAS 37) عن أصل الامتياز نفسه.

• Recognizing the toll road, plant or other infrastructure as the operator'
• s own PP&
• E and depreciating it, when the grantor controls the asset and residual interest
• failing to recognize construction-phase revenue and margin at all, waiting instead until the operating phase begins
• classifying guaranteed availability payments (no demand risk) under the intangible-asset model instead of the financial asset model, or vice versa for genuinely demand-dependent toll arrangements
• omitting the bifurcation analysis when an arrangement is partly guaranteed and partly usage-dependent, defaulting to a single model instead
• not separating operating-phase maintenance/resurfacing obligations (IAS 37) from the concession asset itself.