المنصة التي تكتفي بتسهيل تحويل الأموال بين الدافع والمستفيد تُعد عادة وكيلا، فيجب أن تعترف بعمولتها فقط كإيراد لا بالقيمة الإجمالية للمعاملة؛ والخطأ في هذا التصنيف يضخم الإيراد بشكل جوهري، ويشوّه مؤشرات معدل الاستحواذ والهامش التي يعتمد عليها المستثمرون والممولون، وقد يُخل بحساب التعرض لضريبة القيمة المضافة أو الاستقطاع المبني على قاعدة إيراد خاطئة.

A payment or marketplace platform that only facilitates a transfer of funds between payer and payee is typically an agent and should recognize only its fee as revenue, not the gross transaction value; getting this wrong materially overstates revenue, distorts take-rate and margin metrics used by investors and lenders, and can misstate VAT/withholding exposure calculated off the wrong revenue base.

هل تسيطر المنصة في أي لحظة على سلعة أو خدمة التاجر أو على الحق في استلام المقابل قبل انتقاله للعميل النهائي؟ هل تتحمل مخاطر المخزون أو الائتمان أو الاسترجاع أو التسليم على المعاملة؟ هل رسمها نسبة ثابتة بصرف النظر عن قيمة المعاملة، أم أنها تحدد السعر المفروض على الدافع؟

Does the platform ever take control of the merchant's goods/services or the right to receive payment before it passes to the end customer? Does it bear inventory, credit, refund, or delivery risk on the transaction? Is its fee a fixed/percentage rate regardless of transaction value, or does it set the price charged to the payer?

١) ارسم مسار كل تدفق منتج من الدافع إلى المستفيد وحدد جميع الأطراف المعنية (المنصة، التاجر، الشبكة، البنك). ٢) اختبر السيطرة: هل تحصل المنشأة على السيطرة على السلعة أو الخدمة (أو الحق في التحصيل) قبل انتقالها للعميل النهائي ولو للحظة؟ ٣) طبّق المؤشرات بشكل شامل: المسؤولية الأساسية عن التنفيذ، مخاطر المخزون، صلاحية التسعير، التعرض لمخاطر الائتمان، دون اعتبار أي مؤشر منفرد حاسما. ٤) اخلص إلى تصنيف أصيل (سيطرة) أو وكيل (بلا سيطرة) لكل خط منتج على حدة لا للمنشأة ككل. ٥) في حال الأصيل، اعترف بالقيمة الإجمالية للمعاملة كإيراد وبالتكلفة المرتبطة كمصروف؛ وفي حال الوكيل، اعترف فقط بصافي الرسم أو العمولة. ٦) وثّق الاستنتاج وأعد تقييمه كلما تغيرت شروط العقد أو توزيع المخاطر أو سلسلة القيمة.

1) Map each product flow end-to-end (payer to payee) and identify every party involved (platform, merchant, scheme, bank). 2) Test control: does the entity obtain control of the good/service (or the right to the payment) before it transfers to the end customer, even momentarily? 3) Apply the indicators holistically: primary responsibility for fulfillment, inventory risk, pricing discretion, credit risk exposure, no single indicator is determinative. 4) Conclude principal (control) or agent (no control) per product line, not for the entity as a whole. 5) If principal, recognize gross transaction value as revenue and the related cost as an expense; if agent, recognize only the net fee/commission. 6) Document the conclusion and revisit it whenever contract terms, risk allocation, or the value chain change.

قيّم مؤشرات السيطرة (المسؤولية الأساسية عن التنفيذ، مخاطر المخزون، صلاحية التسعير، التعرض لمخاطر الائتمان أو التسليم) بشكل شامل بدلا من الاعتماد على عامل واحد مثل الجهة التي تحتفظ قانونا بالأموال؛ قِس الإيراد الإجمالي بسعر المعاملة المفروض على الدافع (أصيل) أو بصافي الرسم المحتفظ به (وكيل)؛ وأعد تقييم الاستنتاج إذا تغيرت الشروط التجارية مع التجار أو الشبكات جوهريا.

Assess indicators of control (primary responsibility for fulfillment, inventory risk, pricing discretion, exposure to credit/delivery risk) holistically rather than relying on a single factor such as who legally holds the funds; measure gross revenue at the transaction price charged to the payer (principal) or at the net fee retained (agent); reassess the conclusion if commercial terms with merchants or schemes change materially.

أفصح عن: الحكم المتخذ بشأن الأصيل مقابل الوكيل وأساسه؛ أثر هذا الاستنتاج على الإيراد إن كان جوهريا؛ حجم المعاملات أو المعالجة الإجمالي كمؤشر تشغيلي منفصل (موسوم بوضوح كمقياس غير محاسبي) إلى جانب الإيراد وفق المعايير الدولية؛ السياسة المحاسبية المطبقة باتساق على المنتجات المشابهة؛ وأي تغيير في الاستنتاج بين الفترات وأثره.

Disclose: the principal/agent judgment reached and its basis; the revenue impact of the conclusion where material; gross transaction/processing volume as a separate operating metric (clearly labelled as non-IFRS) alongside IFRS revenue; the accounting policy applied consistently across similar products; any change in conclusion period-over-period and its effect.

• الاعتراف بإجمالي حجم المدفوعات كإيراد لمجرد مرور الأموال عبر حساب المنصة البنكي
• افتراض صفة الوكيل لمجرد كون المنشأة مؤسسة دفع مرخصة (أو صفة الأصيل لمجرد أنها غير مرخصة)
• تطبيق استنتاج واحد على جميع المنتجات دون تقييم كل مصدر إيراد على حدة
• عدم إعادة اختبار الاستنتاج عندما تبدأ المنصة بتقديم ضمانات أو تأمين أو حماية للمشتري خاصة بها مما يزيد تعرضها للمخاطر
• عدم مواءمة العرض الإجمالي أو الصافي مع الطريقة التي تناقش بها الإدارة الأعمال فعليا مع المستثمرين.

• Recognizing gross payment volume as revenue merely because funds pass through the platform'
• s bank account
• assuming agent status solely because the entity is a licensed payment institution (or principal status solely because it is unlicensed)
• applying one conclusion to all products without assessing each revenue stream separately
• failing to re-test the conclusion when a marketplace begins offering its own guarantees, insurance, or buyer protection that increases its risk exposure
• not aligning the gross/net presentation with how management actually discusses the business with investors.