يؤدي الخطأ في توقيت الرسملة عند إنشاء فندق أو فرع رئيسي - كالبدء مبكرا جدا، أو الاستمرار خلال توقف الإنشاء، أو الرسملة بعد الاكتمال الجوهري - إلى بيان خاطئ مباشر لكل من تكلفة الأصل المرسملة ومصروف التمويل للفترة الحالية، وهو مصدر متكرر لتعديلات المراجعة للمطورين ذوي الدين الكبير خلال فترة الإنشاء.

Getting capitalization timing wrong on hotel or flagship outlet construction - starting too early, continuing through a construction suspension, or capitalizing past substantial completion - directly misstates both the capitalized asset cost and the current period's finance expense, and is a frequent source of audit adjustment for developers with significant construction-period debt.

هل يستغرق الأصل قيد الإنشاء (فندق جديد أو أعمال إنشاء رئيسية لمنفذ) فترة زمنية طويلة ليصبح جاهزا للاستخدام المقصود، بما يجعله أصلا مؤهلا بموجب المعيار الدولي 23؟ هل يُموَّل الإنشاء بقروض محددة (تسمح بالرسملة المباشرة بعد خصم أي إيراد استثماري من الفائض المؤقت) أم بقروض عامة (تتطلب معدل رسملة مرجحا)؟ هل عُلّقت الرسملة خلال أي فترة توقف ممتد لأنشطة الإنشاء، وتوقفت فور اكتمال الأصل بشكل جوهري وجاهزيته للاستخدام؟

Does the asset under construction (new hotel, major outlet build-out) take a substantial period of time to get ready for its intended use, making it a qualifying asset under IAS 23? Is the construction funded by specific borrowings (allowing direct capitalization net of any investment income on temporary surplus funds) or by general borrowings (requiring a weighted-average capitalization rate)? Has capitalization been suspended during any period of extended interruption to construction activity, and stopped once the asset is substantially complete and ready for use?

1. تأكد من أن الأصل "أصل مؤهل" - أي أصل يستغرق بالضرورة فترة زمنية طويلة ليصبح جاهزا للاستخدام المقصود منه (يتأهل عادة إنشاء فندق جديد أو تجهيز فرع رئيسي كبير؛ بينما لا يتأهل عادة تجهيز روتيني قصير).
2. حدد ما إذا كان التمويل مخصصا (قرض مخصص للمشروع تحديدا) أو اقتراضا عاما يُستخدم جزئيا لتمويل المشروع.
3. تأكد من تحقق شروط بدء الرسملة الثلاثة معا في وقت واحد: (أ) تكبد نفقات على الأصل، (ب) تكبد تكاليف اقتراض، (ج) وجود أنشطة جارية ضرورية لتجهيز الأصل للاستخدام المقصود منه.
4. ابدأ رسملة تكاليف الاقتراض من تاريخ تحقق الشروط الثلاثة معا لأول مرة - لا من تاريخ سحب القرض أو توقيع العقد إذا لم يبدأ نشاط الإنشاء بعد.
5. أوقف الرسملة خلال الفترات الممتدة التي يتوقف فيها التطوير الفعلي (كنزاع في التراخيص يوقف كل نشاط الموقع) - أما التأخيرات الروتينية المؤقتة المتأصلة في عملية الإنشاء (كتأخيرات الطقس العادية) فلا تستوجب التوقف.
6. استأنف الرسملة عند استئناف التطوير الفعلي.
7. توقف عن الرسملة عندما تكتمل جوهريا جميع الأنشطة اللازمة لتجهيز الأصل للاستخدام المقصود منه - عادة الاكتمال المادي والجاهزية للإشغال أو التشغيل، حتى لو تبقت أعمال تشطيب بسيطة أو أعمال إدارية عادية؛ وتُحمَّل الفائدة بعد ذلك (بما يشمل أي "فترة توقف" قبل الافتتاح) كمصروف.
8. عندما يُنجَز المشروع على أجزاء قابلة للاستخدام المستقل (كفندق على مراحل يفتتح فيه جناح قبل البقية)، توقف عن الرسملة على ذلك الجزء عند اكتماله جوهريا وجاهزيته للاستخدام، حتى مع استمرار الأجزاء الأخرى.

1. Confirm the asset is a 'qualifying asset' - one that necessarily takes a substantial period of time to get ready for its intended use (a new hotel build or major outlet build-out typically qualifies; a routine short fit-out generally does not).
2. Identify whether financing is specific (a loan raised specifically for the project) or general borrowings used partly to fund the project.
3. Confirm all three capitalization commencement conditions are met simultaneously: (a) expenditures on the asset are being incurred, (b) borrowing costs are being incurred, and (c) activities necessary to prepare the asset for its intended use are in progress.
4. Begin capitalizing borrowing costs from the date all three conditions are first met - not from loan drawdown date or contract signing date if construction activity has not yet started.
5. Suspend capitalization during extended periods in which active development is interrupted (e.g., a permitting dispute halting all site activity) - routine, temporary delays inherent to the construction process (e.g., normal weather delays) do not require suspension.
6. Resume capitalization when active development resumes.
7. Cease capitalization when substantially all the activities necessary to prepare the asset for its intended use are complete - typically physical completion and readiness for occupancy/trading, even if minor finishing work or normal administrative work remains; interest thereafter (including any 'dark period' before opening) is expensed.
8. Where a project is completed in parts capable of independent use (e.g., a phased hotel with a wing that opens ahead of the rest), cease capitalization on that part when it is substantially complete and ready for use, even though other parts continue.

بالنسبة للاقتراض المخصص، رسمل تكاليف الاقتراض الفعلية المتكبدة على ذلك الاقتراض خلال الفترة، ناقصا أي إيراد استثماري تحقق من الاستثمار المؤقت للحصيلة غير المنفقة. بالنسبة للنفقات الممولة من الاقتراض العام، رسمل مبلغا يُحدَّد بتطبيق معدل رسملة مرجح (المتوسط المرجح لتكاليف الاقتراض على جميع الاقتراضات العامة القائمة خلال الفترة) على نفقات الأصل المؤهل؛ ويجب ألا يتجاوز المبلغ المرسمل في الفترة إجمالي تكاليف الاقتراض المتكبدة فعليا خلال تلك الفترة. واصل هذا القياس كل فترة حتى تتحقق معايير التوقف، ثم حمّل جميع تكاليف الاقتراض اللاحقة على الأصل المكتمل (غير المؤهل الآن) كمصروف عند تكبدها.

For specific borrowings, capitalize the actual borrowing costs incurred on that borrowing during the period, less any investment income earned on the temporary investment of unspent proceeds. For expenditure funded by general borrowings, capitalize an amount determined by applying a weighted-average capitalization rate (the weighted average of borrowing costs on all outstanding general borrowings during the period) to the qualifying asset expenditure; the amount capitalized in a period should not exceed the total borrowing costs actually incurred during that period. Continue this measurement each period until the cessation criteria are met, then expense all subsequent borrowing costs on the (now non-qualifying) completed asset as incurred.

أفصح عن مبلغ تكاليف الاقتراض المرسملة خلال الفترة؛ أفصح عن معدل الرسملة المستخدم لتحديد تكاليف الاقتراض المؤهلة للرسملة على الاقتراض العام؛ حدد الأصل (الأصول) المؤهل الذي تمت الرسملة من أجله؛ أفصح عن السياسة المحاسبية لتكاليف الاقتراض بما يشمل نقطة التوقف؛ حيثما طُبق حكم مهني جوهري بشأن تعليق/استئناف الرسملة، أفصح عن الظروف المحيطة.

Disclose the amount of borrowing costs capitalized during the period; disclose the capitalization rate used to determine borrowing costs eligible for capitalization on general borrowings; identify the qualifying asset(s) for which capitalization occurred; disclose the accounting policy for borrowing costs including the point of cessation; where material judgment was applied on suspension/resumption of capitalization, disclose the circumstances.

• الاستمرار في رسملة الفائدة بعد اكتمال الفندق أو الفرع بشكل جوهري وجاهزيته للتشغيل، لمجرد عدم حدوث الافتتاح الرسمي أو التجريبي بعد
• رسملة تكاليف الاقتراض على تجهيزات فروع روتينية قصيرة المدة لا تحقق اختبار "
• الفترة الطويلة"
• للأصل المؤهل
• عدم إيقاف الرسملة خلال توقف إنشاء حقيقي وممتد (كنزاع تراخيص أو مقاول يستمر لأشهر عديدة)
• تطبيق معدل رسملة خاطئ بإدراج اقتراضات غير متعلقة بالتمويل العام للشركة، أو بعدم ترجيح المعدل بشكل صحيح عبر عدة تسهيلات عامة
• رسملة التكاليف من تاريخ سحب القرض بدلا من تاريخ تحقق شروط البدء الثلاثة الفعلية بموجب معيار المحاسبة الدولي 23.

• Continuing to capitalize interest after the hotel/outlet is substantially complete and ready to trade, simply because the grand opening or soft-launch has not yet occurred
• capitalizing borrowing costs on routine, short-duration outlet fit-outs that do not meet the '
• substantial period'
• qualifying asset test
• failing to suspend capitalization during a genuine, extended construction halt (e.g., permitting or contractor dispute lasting many months)
• applying the wrong capitalization rate by including borrowings unrelated to general corporate funding, or by not weighting the rate correctly across multiple general facilities
• capitalizing costs from the loan drawdown date rather than from when all three IAS 23 commencement conditions are actually met.