يجب إدراج تقريبا جميع عقود إيجار المركبات والمقطورات والمعدات التي تستخدمها شركات النقل في الميزانية كأصول حق استخدام والتزامات إيجار، مما يزيد جوهريا الأصول المُبلغ عنها والالتزامات الشبيهة بالدين ويغيّر الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (يُستبدل مصروف الإيجار بالإهلاك والفائدة). كما تتطلب معاملات البيع وإعادة الاستئجار اختبار بيع محددا؛ والخطأ فيه قد يبالغ في ربح فوري ويقلل الالتزامات التي يستخدمها المقرضون لتقييم الرافعة المالية.

Nearly all vehicle, trailer and equipment leases used by carriers must be brought on-balance-sheet as right-of-use assets and lease liabilities, materially increasing reported assets and debt-like liabilities and changing EBITDA (lease expense is replaced by depreciation and interest). Sale-and-leaseback transactions additionally require a specific sale test; getting it wrong can overstate an immediate gain and understate liabilities used by lenders to assess leverage.

هل يمنح العقد حق السيطرة على استخدام مركبة أو مقطورة أو سفينة محددة بذاتها لفترة زمنية معينة، أم يستطيع المورّد استبدال أصل آخر بحرية؟ في معاملات البيع وإعادة الاستئجار، هل يستوفي نقل المركبات تعريف البيع بموجب المعيار الدولي للتقرير المالي رقم 15 (هل انتقلت السيطرة فعلياً إلى المشتري المؤجِّر، أم أن الأمر في جوهره ترتيب تمويلي)؟ وهل طُبق أي إعفاء للإيجار قصير الأجل أو منخفض القيمة بشكل صحيح؟

Does the contract convey the right to control the use of a specific, identified vehicle, trailer, or vessel for a period of time, or could the supplier substitute a different asset at will? For sale-and-leaseback transactions, does the transfer of the vehicles meet IFRS 15's definition of a sale (has control genuinely passed to the buyer-lessor, or is this in substance a financing arrangement)? Has any short-term or low-value exemption been applied appropriately?

1) حدد ما إذا كان العقد يمنح الحق في التحكم باستخدام مركبة أو مقطورة أو سفينة محددة لفترة زمنية (أصل محدد إضافة إلى حق توجيه استخدامه والحصول على جوهر منافعه الاقتصادية). 2) تحقق من انطباق إعفاءات الإيجار قصير الأجل (≤ 12 شهرا) أو منخفض القيمة التي تسمح بالتحميل على المصروفات خارج الميزانية. 3) عند بدء العقد، اعترف بأصل حق استخدام والتزام إيجار لجميع العقود الأخرى. 4) بالنسبة لمعاملات البيع وإعادة الاستئجار، اختبر أولا بموجب المعيار 15 ما إذا كان قد وقع بيع فعلي (انتقال السيطرة إلى المشتري المؤجر). 5) إذا وقع بيع، اعترف بأصل حق استخدام للحق المحتفظ به في الاستخدام واعترف فقط بجزء الربح أو الخسارة المتعلق بالحقوق المنقولة إلى المشتري المؤجر؛ وإذا لم يقع بيع، عالج المعاملة كترتيب تمويلي (احتفظ بالأصل، واعترف بالتزام مالي عن المتحصلات المستلمة).

1) Identify whether the contract conveys the right to control use of an identified vehicle/trailer/vessel for a period (an identified asset plus the right to direct its use and obtain substantially all economic benefits). 2) Check for short-term (≤12 months) or low-value asset exemptions that permit off-balance-sheet expensing. 3) At commencement, recognize a right-of-use asset and lease liability for all other leases. 4) For sale-leaseback transactions, first test under IFRS 15 whether a sale has actually occurred (control transferred to the buyer-lessor). 5) If a sale occurred, recognize a right-of-use asset for the retained right of use and recognize only the portion of gain/loss relating to the rights transferred to the buyer-lessor; if no sale occurred, account for the transaction as a financing arrangement (retain the asset, recognize a financial liability for proceeds received).

قِس التزام الإيجار بالقيمة الحالية لدفعات الإيجار مخصومة بالمعدل الضمني في الإيجار، أو معدل الاقتراض الإضافي للمستأجر إذا تعذر تحديد المعدل الضمني بسهولة؛ وقِس أصل حق الاستخدام بالتزام الإيجار مضافا إليه التكاليف المباشرة الأولية والدفعات المقدمة وتكاليف الاستعادة المقدرة، ناقصا الحوافز. وفي البيع وإعادة الاستئجار المؤهل، قِس أصل حق الاستخدام المحتفظ به كنسبة من القيمة الدفترية السابقة المتعلقة بالحق المحتفظ به، واعترف فقط بالربح أو الخسارة المتعلقة بالحقوق المنقولة.

Measure the lease liability at the present value of lease payments discounted at the rate implicit in the lease, or the lessee's incremental borrowing rate if the implicit rate is not readily determinable; measure the right-of-use asset at the lease liability plus initial direct costs, prepayments, and estimated restoration costs, less incentives. For a qualifying sale-leaseback, measure the retained right-of-use asset as a proportion of the previous carrying amount relating to the right retained, and recognize only the gain/loss relating to the rights transferred.

أفصح عن: (1) أصول حق الاستخدام حسب فئة الأصل الأساسي (شاحنات، مقطورات، سفن)؛ (2) التزامات الإيجار مع تحليل استحقاق؛ (3) نهج تحديد معدل الاقتراض الإضافي المستخدم؛ (4) مصروفات الإيجار قصير الأجل أو منخفض القيمة المستبعدة من الميزانية؛ (5) طبيعة وشروط والربح أو الخسارة المعترف بها لترتيبات البيع وإعادة الاستئجار الجوهرية، بما في ذلك حقوق الاستخدام المحتفظ بها.

Disclose: (1) right-of-use assets by class of underlying asset (trucks, trailers, vessels); (2) lease liabilities with a maturity analysis; (3) the incremental borrowing rate approach used; (4) short-term/low-value lease expenses excluded from the balance sheet; (5) the nature, terms, and gain/loss recognized for significant sale-leaseback arrangements, including retained rights of use.

• معاملة شاحنات الإيجار قصيرة المدى تلقائيا كبند خارج الميزانية دون التحقق الصحيح من شروط إعفاء القيمة المنخفضة أو المدة القصيرة (مثل خيارات التجديد التي تمدد المدة لأكثر من 12 شهرا)
• الاعتراف بكامل ربح البيع وإعادة الاستئجار فوريا رغم عدم انتقال السيطرة الفعلية على الأصل إلى المشتري المؤجر
• استخدام معدل اقتراض إضافي عام لا يعكس شروط وأجل تمويل الأسطول الفعلي للمنشأة
• إغفال الدفعات المتغيرة أو المرتبطة بمؤشر الثابتة من حيث الجوهر من قياس الالتزام.

• Treating short-haul rental trucks as automatically off-balance-sheet without properly checking the low-value/short-term exemption conditions (e.g. renewal options that extend the term beyond 12 months)
• recognizing the full sale-leaseback gain immediately when control of the asset has not genuinely transferred to the buyer-lessor
• using a generic incremental borrowing rate not reflective of the entity'
• s actual fleet-financing terms and tenor
• omitting variable/index-linked lease payments that are in-substance fixed from the liability measurement.