تُعد مشتقات الوقود أدوات مالية تقاس افتراضيا بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة، وهو ما قد يُدخل تقلبات جوهرية في الأرباح لا معنى اقتصاديا لها ولا علاقة لها باستهلاك الوقود الفعلي ما لم تُطبق محاسبة تحوط رسمية. ويهم هذا الأمر لأن تقلبات الربح أو الخسارة غير المُدارة الناتجة عن تحوطات الوقود قد تحجب الأداء التشغيلي الأساسي وتضلل المستخدمين بشأن التعرض الحقيقي للمخاطر واتجاهات الهامش.

Fuel derivatives are financial instruments measured at fair value through profit or loss by default, which can introduce significant, economically meaningless earnings volatility unrelated to actual fuel consumption unless formal hedge accounting is applied. This matters because unmanaged P&L volatility from fuel hedges can obscure underlying operating performance and mislead users about the entity's true risk exposure and margin trends.

ما هي المشتقات المرتبطة بالوقود (مقايضات أو سقوف سعرية أو نطاقات سعرية أو عقود شراء آجلة) التي تحتفظ بها المنشأة، وهل تقاس بالقيمة العادلة مع إثبات التغيرات في الربح أو الخسارة كأصل عام؟ هل اختارت المنشأة تطبيق محاسبة التحوط، وإن كان الأمر كذلك فهل يوجد توثيق رسمي عند البدء يحدد البند المتحوط له وأداة التحوط واستراتيجية إدارة المخاطر؟ وهل يُتوقع أن تكون علاقة التحوط عالية الفعالية ويتم اختبارها لاحقاً على هذا الأساس؟

Which fuel-related derivatives (swaps, caps, collars, forward purchases) does the entity hold, and are they measured at fair value with changes recognized in profit or loss by default? Has the entity elected hedge accounting, and if so, is there formal documentation at inception identifying the hedged item, hedging instrument, and risk management strategy? Is the hedge relationship expected to be, and subsequently tested as, highly effective?

1) حدد جميع مشتقات الوقود (المبادلات، النطاقات السعرية، عقود الشراء الآجلة) واعترف بها بالقيمة العادلة عند الاعتراف الأولي. 2) قرر ما إذا كانت ستُطبق محاسبة تحوط؛ وإذا كان الأمر كذلك، أعد توثيقا رسميا للتحوط عند البداية يحدد البند المتحوط له (مشتريات الوقود المتوقعة) وأداة التحوط والمخاطر المتحوط لها ومنهجية تقييم الفعالية. 3) بدون توثيق تحوط مستوفٍ للشروط، اعترف بجميع تغيرات القيمة العادلة في الربح أو الخسارة فور وقوعها. 4) مع محاسبة تحوط تدفقات نقدية مستوفية للشروط، اعترف بالجزء الفعال من تغيرات القيمة العادلة في الدخل الشامل الآخر والجزء غير الفعال في الربح أو الخسارة. 5) عند وقوع مشتريات الوقود المتوقعة المتحوط لها وتحميلها كمصروف، أعد تصنيف المبلغ المتراكم في الدخل الشامل الآخر إلى الربح أو الخسارة ليطابق مصروف الوقود. 6) اختبر ووثّق فعالية التحوط عند البداية وباستمرار؛ وأوقف محاسبة التحوط مستقبليا إذا لم تعد علاقة التحوط مستوفية للشروط.

1) Identify all fuel-related derivatives (swaps, caps, collars, forward purchase contracts) and recognize them at fair value on initial recognition. 2) Decide whether to pursue hedge accounting; if so, prepare formal hedge documentation at inception, identifying the hedged item (forecast fuel purchases), the hedging instrument, the risk being hedged, and the methodology for assessing effectiveness. 3) Without qualifying hedge documentation, recognize all fair value changes in profit or loss as they occur. 4) With qualifying cash flow hedge accounting, recognize the effective portion of fair value changes in other comprehensive income and the ineffective portion in profit or loss. 5) When the hedged forecast fuel purchase occurs and is expensed, reclassify the accumulated OCI amount to profit or loss to match the fuel expense. 6) Test and document hedge effectiveness at inception and on an ongoing basis; discontinue hedge accounting prospectively if the hedge relationship no longer qualifies.

قِس مشتقات الوقود بالقيمة العادلة باستخدام مدخلات سوقية ملحوظة (مثل منحنيات المبادلة المعلنة أو أسعار الوقود الآجلة) في كل تاريخ تقرير. بالنسبة لتحوطات التدفقات النقدية المستوفية للشروط، قسّم تغير القيمة العادلة إلى جزء فعال (يؤجل في الدخل الشامل الآخر، محدود بالتغير التراكمي في البند المتحوط له) وجزء غير فعال (في الربح أو الخسارة فورا). وعند إعادة التصنيف، يُفرج عن مبلغ الدخل الشامل الآخر إلى الربح أو الخسارة في نفس الفترة أو الفترات التي يؤثر فيها مصروف الوقود المتحوط له على الربح أو الخسارة، ويُدرج ضمن نفس بند المصروف المتحوط له.

Measure fuel derivatives at fair value using observable market inputs (e.g. quoted swap curves, forward fuel prices) at each reporting date. For qualifying cash flow hedges, split the fair value change into an effective portion (deferred in OCI, limited to the cumulative change in the hedged item) and an ineffective portion (profit or loss immediately). On reclassification, the OCI amount is released to profit or loss in the same period(s) the hedged fuel expense affects profit or loss, and included within the same line item as the hedged expense.

أفصح عن: (1) استراتيجية تحوط الوقود وهدف إدارة المخاطر؛ (2) المبالغ الاسمية وآجال استحقاق عقود مشتقات الوقود القائمة؛ (3) نتائج تقييم فعالية التحوط؛ (4) المبالغ المعترف بها في الدخل الشامل الآخر والمعاد تصنيفها إلى الربح أو الخسارة وأي عدم فعالية معترف بها مباشرة في الربح أو الخسارة؛ (5) تصنيف التسلسل الهرمي للقيمة العادلة للمشتقات.

Disclose: (1) the fuel hedging strategy and risk management objective; (2) nominal/notional amounts and maturity of outstanding fuel derivative contracts; (3) hedge effectiveness assessment results; (4) amounts recognized in OCI, reclassified to profit or loss, and any ineffectiveness recognized directly in profit or loss; (5) fair value hierarchy classification of the derivatives.

• الدخول في تحوطات وقود دون توثيق رسمي للتحوط عند البداية، مما يفقد أهلية محاسبة التحوط بالكامل حتى لو كان التحوط الاقتصادي حقيقيا
• افتراض أن الفعالية الاقتصادية للتحوط تؤهل تلقائيا للمعالجة المحاسبية للتحوط بموجب المعيار 9 دون تقييم فعالية موثق
• الإفراط في التحوط لكميات متوقعة تتجاوز الكميات المرجحة الحدوث بدرجة عالية فعليا
• عدم إعادة تصنيف مبالغ الدخل الشامل الآخر إلى الربح أو الخسارة في نفس فترة الاعتراف بمصروف الوقود المتحوط له، تاركا أرصدة متقادمة في الدخل الشامل الآخر.

• Entering fuel hedges without formal hedge documentation at inception, forfeiting hedge accounting entirely even where the economic hedge is genuine
• assuming economic hedging effectiveness automatically qualifies for accounting hedge treatment under IFRS 9 without a documented effectiveness assessment
• over-hedging forecast volumes (hedging more than genuinely highly probable forecast fuel purchases)
• failing to reclassify OCI amounts to profit or loss in the same period the hedged fuel expense is recognized, leaving stale balances in OCI.