يجب على شركات التجزئة متعددة الفروع تقييم ما إذا كانت هناك مؤشرات على انخفاض قيمة الفروع الفردية، ويُعد كل متجر - بما في ذلك أصل حق الاستخدام الناتج عن عقد الإيجار، والتحسينات على العقار المستأجر/التجهيزات، والأثاث والمعدات - عادة أدنى مستوى من الأصول التي تُولّد تدفقات نقدية مستقلة إلى حد كبير عن المتاجر الأخرى، مما يجعله وحدة توليد نقد (CGU) مستقلة بموجب معيار المحاسبة الدولي رقم 36. وتكمن أهمية ذلك في أن تراجع الحركة المرورية أو إغلاق المجمعات التجارية أو منافسة التجارة الإلكترونية أو تجديد الإيجار بشروط غير مواتية يمكن أن يُضعف بصمت القيمة القابلة للاسترداد للمتجر قبل أن يصبح سالب التدفق النقدي في قائمة الدخل البسيطة بوقت طويل. ونظرًا لأن أصول حق الاستخدام المُدرجة في قائمة المركز المالي بموجب المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 16 تزيد بشكل جوهري من القيمة الدفترية الخاضعة لاختبار انخفاض القيمة، أصبح انخفاض القيمة على مستوى المتجر أكثر أهمية جوهرية مما كان عليه قبل رسملة عقود الإيجار. وعدم اختبار وإثبات انخفاض القيمة على مستوى المتجر يُضخّم الأصول ويُؤخر إثبات الخسائر التي يحتاج مستخدمو القوائم المالية لرؤيتها فورًا، خاصة بالنسبة للمتاجر المرشحة للإغلاق أو إعادة التفاوض على عقودها.

Multi-store retailers must assess whether individual stores show indicators of impairment, and each store - including its right-of-use (ROU) lease asset, leasehold improvements/fit-out, and fixtures and equipment - is typically the lowest level of assets generating cash inflows largely independent of other stores, making it its own cash-generating unit (CGU) under IAS 36. This matters because declining footfall, mall closures, e-commerce cannibalisation, or lease renewal at unfavourable terms can silently erode a store's recoverable amount well before the store becomes cash-flow negative on a simple P&L view. Because ROU assets brought onto the balance sheet under IFRS 16 significantly increase the carrying amount subject to impairment testing, store-level impairment has become materially more consequential than before lease capitalisation. Failing to test and recognise store-level impairment overstates assets and delays recognition of losses that users of the financial statements need to see promptly, particularly for stores being considered for closure or renegotiation.

هل أظهر المتجر تدفقات نقدية سلبية مستمرة أو تراجعا في عدد الزوار أو أداء فعليا أدنى من الموازنة يشير إلى مؤشر انخفاض قيمة؟ هل تم تحديد الوحدة المولدة للنقد بشكل صحيح على أنها المتجر الفردي، أم أنها تشارك تدفقات نقدية داخلة جوهرية مع متاجر أخرى (كمركز تنفيذ إلكتروني) بما يستوجب وحدة أوسع؟ هل يُدرَج أصل حق استخدام إيجار المتجر ضمن القيمة الدفترية للوحدة الخاضعة للاختبار؟

Has the store shown sustained negative cash flows, declining footfall, or budget-to-actual underperformance that indicates an impairment trigger? Is the CGU correctly defined as the individual store, or does it share significant cash inflows with other stores (e.g., an online fulfillment hub) that would require a broader CGU? Is the right-of-use asset for the store lease included in the CGU's carrying amount being tested?

1. في كل تاريخ تقرير، تقييم ما إذا كانت هناك مؤشرات داخلية أو خارجية على انخفاض القيمة على مستوى المتجر (كتراجع الحركة المرورية أو المبيعات، أو تراجع المجمع التجاري/المنطقة، أو التغيرات السلبية في سوق التجزئة، أو الأداء الفعلي الأقل من الموازنة، أو خطط لإغلاق المتجر أو تقليص حجمه، أو شروط تجديد إيجار غير مواتية).
2. في حال وجود مؤشرات، تُحدَّد وحدة توليد النقد - وهي عادة المتجر الفردي، وتشمل أصل حق الاستخدام والتحسينات على العقار المستأجر/التجهيزات والأثاث والمعدات، بالإضافة إلى أي شهرة مخصصة إذا كان المتجر جزءًا من عملية استحواذ.
3. تُقدَّر القيمة القابلة للاسترداد لوحدة توليد النقد للمتجر بأنها الأعلى بين القيمة العادلة ناقصًا تكاليف البيع والقيمة الاستخدامية؛ وتُستخدم القيمة الاستخدامية عادة عمليًا للمتاجر العاملة نظرًا لصعوبة الحصول على قيمة عادلة ناقصًا تكاليف البيع موثوقة لوحدة تشغيلية.
4. تتم مقارنة القيمة القابلة للاسترداد بإجمالي القيمة الدفترية لوحدة توليد النقد (بما في ذلك أصل حق الاستخدام)؛ فإذا تجاوزت القيمة الدفترية القيمة القابلة للاسترداد، يُثبت خسارة انخفاض قيمة بمقدار الفرق.
5. تُخصَّص خسارة انخفاض القيمة أولًا لأي شهرة مخصصة لوحدة توليد النقد، ثم تناسبيًا على بقية الأصول في الوحدة بناءً على قيمها الدفترية النسبية، مع ضمان ألا تنخفض قيمة أي أصل فردي دون الأعلى من قيمته العادلة ناقصًا تكاليف البيع (إن أمكن تحديدها) أو قيمته الاستخدامية (إن أمكن تحديدها) أو الصفر.
6. إعادة التقييم في كل تاريخ تقرير لاحق لمعرفة ما إذا كانت هناك مؤشرات تستدعي عكس خسارة انخفاض القيمة (باستثناء انخفاض قيمة الشهرة الذي لا يُعكس أبدًا)، بحد أقصى القيمة الدفترية التي كانت ستكون قائمة (بعد خصم الإهلاك) لو لم يُثبت انخفاض القيمة أصلًا.

1. At each reporting date, assess whether there are internal or external indicators of impairment at the store level (e.g., declining footfall or sales, mall/area decline, adverse changes in the retail market, budget-to-actual underperformance, plans to close or downsize a store, unfavourable lease renewal terms).
2. If indicators exist, identify the CGU - normally the individual store, comprising its ROU asset, leasehold improvements/fit-out, and fixtures and equipment, plus any allocated goodwill if the store was part of an acquired business.
3. Estimate the store CGU's recoverable amount as the higher of fair value less costs of disposal (FVLCD) and value in use (VIU); VIU is typically used in practice for operating stores given the difficulty of obtaining a reliable FVLCD for an operating unit.
4. Compare the recoverable amount to the CGU's total carrying amount (including the ROU asset); if carrying amount exceeds recoverable amount, recognise an impairment loss for the difference.
5. Allocate the impairment loss first to any goodwill allocated to the CGU, then pro-rata to the other assets in the CGU based on their relative carrying amounts, ensuring no individual asset is reduced below the highest of its own FVLCD (if determinable), its value in use (if determinable), or zero.
6. Reassess at each subsequent reporting date whether indicators suggest the impairment loss (other than goodwill impairment, which is never reversed) should be reversed, capped at the carrying amount that would have existed (net of depreciation) had no impairment been recognised.

تُقاس القيمة الاستخدامية بالقيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية المتوقع اشتقاقها من وحدة توليد النقد للمتجر، باستخدام توقعات تدفقات نقدية قبل الضريبة مبنية على افتراضات معقولة وقابلة للتأييد (عادة موازنات/توقعات معتمدة من الإدارة لفترة تصل إلى خمس سنوات، مع معدل نمو نهائي مناسب بعد ذلك)، مخصومة بمعدل خصم قبل الضريبة يعكس تقييمات السوق الحالية للقيمة الزمنية للنقود والمخاطر الخاصة بالمتجر/الوحدة. ويجب أن تشمل القيمة الدفترية لوحدة توليد النقد لأغراض المقارنة جميع الأصول المنسوبة والقابلة للتخصيص لها مباشرة، بما في ذلك أصل حق الاستخدام (وليس الأصول الثابتة المملوكة فقط) والتجهيزات والأثاث. وبعد إثبات خسارة انخفاض القيمة، يستمر إهلاك أصل حق الاستخدام والأصول القابلة للإهلاك الأخرى على مدى أعمارها الإنتاجية المتبقية (أو مدة الإيجار بالنسبة لأصل حق الاستخدام) بناءً على القيمة الدفترية الجديدة الأقل. ويؤدي عكس انخفاض القيمة إلى زيادة القيمة الدفترية إلى القيمة القابلة للاسترداد المُعدَّلة، لكن بحد أقصى لا يتجاوز القيمة الدفترية (بعد خصم الإهلاك) التي كانت ستنتج لو لم يُثبت انخفاض القيمة في السنوات السابقة.

Value in use is measured as the present value of the future cash flows expected to be derived from the store CGU, using pre-tax cash flow projections based on reasonable and supportable assumptions (typically management-approved budgets/forecasts for up to five years, with an appropriate terminal growth rate thereafter), discounted at a pre-tax rate reflecting current market assessments of the time value of money and risks specific to the store/CGU. The CGU's carrying amount for comparison must include all assets directly attributable and allocable to it, including the ROU asset (not just owned fixed assets), fit-out, and fixtures. After an impairment loss, the ROU asset and other depreciable assets continue to be depreciated over their remaining useful lives (or lease term for the ROU asset) based on the new, lower carrying amount. A reversal of impairment increases the carrying amount to the revised recoverable amount, but capped so it does not exceed the carrying amount (net of depreciation) that would have resulted had no impairment loss been recognised in prior years.

لكل خسارة انخفاض قيمة جوهرية (أو عكس لها): الأحداث والظروف التي أدت إلى إثباتها (كتراجع أداء المتجر أو تراجع المجمع التجاري أو قرار الإغلاق)؛ مبلغ الخسارة/العكس والبند أو البنود في قائمة الدخل التي أُدرجت ضمنها؛ ما إذا كانت القيمة القابلة للاسترداد هي القيمة العادلة ناقصًا تكاليف البيع أو القيمة الاستخدامية؛ وإذا كانت القيمة الاستخدامية، معدل (معدلات) الخصم المستخدمة والافتراضات الرئيسية (كنمو المبيعات ومعدل النمو النهائي وافتراضات هامش الربح الإجمالي) التي تكون القيمة القابلة للاسترداد أكثر حساسية لها؛ وصف وحدة توليد النقد (مثل "متجر تجزئة فردي") وكيفية تحديدها كوحدة توليد نقد؛ إجمالي خسائر انخفاض القيمة والعكوسات المُثبتة خلال الفترة حسب فئة الأصل والقطاع القابل للتقرير إن وجد؛ القيمة الدفترية لأصول حق الاستخدام والأثاث/المعدات بعد انخفاض القيمة، مُفصَّلة إذا كانت جوهرية

For each material impairment loss (or reversal): the events and circumstances that led to recognition (e.g., store underperformance, mall decline, closure decision); the amount of the loss/reversal and the line item(s) in profit or loss in which it is included; whether recoverable amount is FVLCD or VIU; if VIU, the discount rate(s) used and key assumptions (e.g., sales growth, terminal growth rate, gross margin assumptions) to which the recoverable amount is most sensitive; description of the CGU (e.g., 'individual retail store') and how it is identified as a CGU; aggregate impairment losses and reversals recognised in the period by class of asset and reportable segment if applicable; carrying amount of ROU assets and fixtures/equipment after impairment, split out if material

• اختبار انخفاض القيمة على المستوى الخاطئ (كاختباره على مستوى منطقة كاملة أو علامة تجارية بدلًا من وحدة توليد النقد للمتجر الفردي)، مما قد يُخفي متجرًا منخفض القيمة فعليًا ضمن محفظة مربحة إجمالًا
• استبعاد أصل حق الاستخدام من القيمة الدفترية لوحدة توليد النقد بحجة أنه '
• غير مملوك'
• ، مما يُقلل جوهريًا القيمة الدفترية الخاضعة للاختبار
• استخدام معدلات خصم أو تدفقات نقدية بعد الضريبة بشكل غير متسق مع معدل خصم قبل الضريبة
• توزيع خسارة انخفاض القيمة بالتساوي على أصول وحدة توليد النقد بدلًا من التوزيع التناسبي وفق القيم الدفترية، أو التوزيع إلى ما دون الحد الأدنى القابل للاسترداد لأصل معين
• عدم مراعاة افتراضات تجديد أو إنهاء عقد الإيجار المتضمنة في المدة المتبقية لأصل حق الاستخدام عندما تؤثر جوهريًا على التدفقات النقدية المستقبلية المستخدمة في حساب القيمة الاستخدامية
• وعدم إعادة تقييم مؤشرات العكس في الفترات اللاحقة عند تحسن الظروف (فعكس انخفاض القيمة، باستثناء الشهرة، إلزامي عند تحقق المؤشرات وليس اختياريًا).

• Testing impairment at the wrong level (e.g., across a whole region or brand rather than the individual store CGU), which can hide a genuinely impaired store within an overall profitable portfolio
• excluding the ROU asset from the CGU'
• s carrying amount because it '
• isn'
• t owned,'
• materially understating the carrying amount subject to the test
• using post-tax discount rates or post-tax cash flows inconsistently with a pre-tax discount rate
• allocating the impairment loss evenly across CGU assets instead of pro-rata to carrying amounts, or allocating below an asset'
• s recoverable floor
• failing to consider the lease renewal/termination assumptions embedded in the ROU asset'
• s remaining term when they materially affect future cash flows used in VIU
• and not reassessing for reversal indicators in later periods once conditions improve (impairment reversals, other than goodwill, are mandatory when indicators are met, not optional).