تمثل خطط الدفع على أساس الأسهم لمديري الفروع والتنفيذيين مصروفا حقيقيا وغالبا جوهريا غير نقدي، كثيرا ما يقلل المتاجر من شأنه لأنه لا تنتقل نقدية عند تاريخ المنح. وبموجب المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 2، تختلف المعالجة المحاسبية اختلافا جوهريا حسب كون الخطة مسواة بأدوات ملكية (قيمة عادلة ثابتة عند تاريخ المنح تُوزَّع على فترة الاستحقاق ولا يعاد قياسها مع تحرك سعر السهم) أو مسواة نقديا (يعاد قياسها بالقيمة العادلة في كل فترة عبر قائمة الدخل، ما يخلق تقلبا في الأرباح). وأي خطأ في التصنيف يشوه كلا من نمط المصروف وقائمة المركز المالي (احتياطي حقوق ملكية مقابل التزام)، وقد تضم المتاجر ذات القوى العاملة الميدانية الكبيرة آلاف المنح بشروط استحقاق مختلفة يجب تتبعها. ولأن المصروف يُعترف به على مدى فترة الاستحقاق بصرف النظر عن ممارسة الخيارات فعليا (في حالة شروط السوق) أو فقط إذا تحققت شروط الخدمة أو الأداء (في حالة الشروط غير السوقية)، يجب متابعة حالات السقوط وأنواع الشروط بفاعلية وليس ضبطها مرة واحدة عند المنح وتركها.

Share-based payment plans for store managers and executives are a real, often material, non-cash expense that many retailers underplay because no cash changes hands at grant date. Under IFRS 2, the accounting treatment diverges sharply depending on whether the plan is equity-settled (fixed grant-date fair value spread over vesting, never remeasured for share price moves) or cash-settled (remeasured to fair value every period through profit or loss, creating earnings volatility). Getting the classification wrong misstates both the expense pattern and the balance sheet (equity reserve vs liability), and retailers with large field-manager populations can have thousands of grants with different vesting conditions to track. Because the expense is recognized over the vesting period regardless of whether options are ever exercised (for market conditions) or only if service/performance conditions are met (for non-market conditions), forfeitures and condition types must be actively monitored, not set-and-forget at grant date.

هل تُسوَّى الخطة بإصدار أدوات ملكية خاصة بالمنشأة (تسوية بأدوات ملكية، تُقاس مرة واحدة عند المنح) أم نقدا وفق صيغة مرتبطة بسعر السهم (تسوية نقدية، تُعاد قياسها كل فترة)؟ ما شروط الاستحقاق المطبقة، خدمة فقط أم مرتبطة بالأداء، وكيف تؤثر على نمط الاعتراف بالمصروف؟ هل يتضمن المنح شرط سوق (كهدف سعر سهم معين) يجب إدراجه في القيمة العادلة عند تاريخ المنح بدلا من تقدير الاستحقاق؟

Is the plan settled by issuing the entity's own equity instruments (equity-settled, measured once at grant date) or in cash based on a share-price-linked formula (cash-settled, remeasured each period)? What vesting conditions apply, service-only versus performance-based, and how do they affect the expense recognition pattern? Is there a market condition (e.g., a share-price target) embedded in the award that must be reflected in the grant-date fair value rather than in the vesting estimate?

1. صنّف الخطة عند تاريخ المنح كمسواة بأدوات ملكية (تسوى المنشأة بإصدار أدوات حقوق ملكيتها) أو مسواة نقديا (تسوى نقدا بناء على سعر السهم، مثل الأسهم الوهمية أو حقوق الزيادة في قيمة الأسهم) - فهذا التصنيف يحدد كامل المعالجة اللاحقة.
2. حدد شروط الاستحقاق المرتبطة: شروط خدمة (زمنية)، أو شروط أداء سوقية (كهدف سعر سهم) أو غير سوقية (كهدف إيراد أو ربح تشغيلي)، وحدد فترة الخدمة/الاستحقاق المطلوبة التي سيُوزَّع عليها المصروف.
3. بالنسبة للمنح المسواة بأدوات ملكية، اعترف بمصروف التعويض على أساس القسط الثابت (أو المتدرج إن انطبق) على مدى فترة الاستحقاق، مقابل قيد دائن في احتياطي حقوق الملكية (احتياطي خيارات الأسهم)، استنادا إلى العدد المقدر للأدوات المتوقع استحقاقها.
4. أعد تقدير عدد المنح المتوقع استحقاقها في كل تاريخ تقرير بناء على شروط الأداء غير السوقية وشروط الخدمة فقط (أما السقوط بسبب عدم تحقق شروط السوق أو أهداف سعر السهم فلا يُعكس - لأن القيمة العادلة عند المنح تعكس بالفعل ذلك الاحتمال)؛ وسوِّ المصروف التراكمي حتى تاريخه لأي تغيير في تقديرات السقوط المتوقع.
5. بالنسبة للمنح المسواة نقديا، أعد قياس الالتزام بالقيمة العادلة في كل تاريخ تقرير وعند التسوية، مع الاعتراف بالتغير في قائمة الدخل، مع تراكم الالتزام على مدى فترة الاستحقاق وفق الأيام المنقضية والقيمة العادلة الحالية.
6. عند الاستحقاق/الممارسة (للمسواة بأدوات ملكية)، حوّل احتياطي حقوق الملكية المتراكم إلى رأس المال/علاوة الإصدار (أو أبقه في احتياطي منفصل وفق السياسة) دون أي أثر إضافي على قائمة الدخل؛ وعند التسوية (للمسواة نقديا)، ألغِ إثبات الالتزام مقابل النقد المدفوع.

1. Classify the plan at grant date as equity-settled (entity settles by issuing its own equity instruments) or cash-settled (entity settles in cash based on share price, e.g., phantom shares/SARs) - this classification drives the entire subsequent accounting.
2. Identify the vesting conditions attached: service conditions (time-based), performance conditions (market-based, e.g., share price target, or non-market-based, e.g., revenue/EBITDA target), and determine the requisite service/vesting period over which expense will be spread.
3. For equity-settled awards, recognize compensation expense on a straight-line (or graded, if applicable) basis over the vesting period, with a corresponding credit to an equity reserve (share option reserve), based on the estimated number of instruments expected to vest.
4. Re-estimate at each reporting date the number of awards expected to vest based on non-market performance and service conditions only (forfeitures due to failing market conditions or share price targets are NOT reversed - the grant-date fair value already reflects that probability); true up the cumulative expense to date for changes in estimated forfeitures.
5. For cash-settled awards, remeasure the liability to fair value at each reporting date and at settlement, recognizing the change in profit or loss, with the liability building up over the vesting period based on days elapsed and current fair value.
6. On vesting/exercise (equity-settled), transfer the accumulated equity reserve to share capital/share premium (or leave in a separate reserve per policy) with no further P&L impact; on settlement (cash-settled), derecognize the liability against cash paid.

تُقاس المنح المسواة بأدوات ملكية مرة واحدة فقط بالقيمة العادلة عند تاريخ المنح باستخدام نموذج تسعير خيارات مناسب (مثل بلاك-شولز، أو النموذج الثنائي، أو مونت كارلو لمنح شروط السوق)، ولا يعاد قياسها لاحقا لتغيرات سعر السهم أو التقلب - ويقتصر التحديث على عدد المنح المتوقع استحقاقها وفق الشروط غير السوقية فقط. أما المنح المسواة نقديا فتُقاس بالقيمة العادلة عند تاريخ المنح ويعاد قياسها بالقيمة العادلة في كل تاريخ تقرير وعند تاريخ التسوية، مع الاعتراف بتغيرات القيمة العادلة فورا في قائمة الدخل (ما ينشئ التزاما يتقلب مع سعر السهم الأساسي). وفي كلا النوعين، يساوي المصروف التراكمي في أي لحظة القيمة العادلة × (المنح المتوقع استحقاقها ÷ إجمالي المنح الممنوحة) × (الزمن المنقضي ÷ إجمالي فترة الاستحقاق)، معدلا بحالات السقوط الفعلية لشروط الخدمة أو الأداء.

Equity-settled awards are measured ONCE at grant-date fair value using an appropriate option-pricing model (e.g., Black-Scholes, binomial, or Monte Carlo for market-condition awards) and never remeasured thereafter for changes in share price or volatility - only the number of awards expected to vest is updated for non-market conditions. Cash-settled awards are measured at fair value at grant date and remeasured to fair value at every reporting date and at settlement date, with fair value changes recognized immediately in profit or loss (this creates a liability that fluctuates with the underlying share price). For both types, the cumulative expense at any point equals fair value x (awards expected to vest / total awards granted) x (time elapsed / total vesting period), adjusted for actual forfeitures of service/performance conditions.

أفصح عن: وصف كل نوع من ترتيبات الدفع على أساس الأسهم (الموظفون المؤهلون، شروط الاستحقاق، الأجل الأقصى، طريقة التسوية - أدوات ملكية أو نقدا)؛ عدد الخيارات القائمة ومتوسط سعر ممارستها المرجح في بداية الفترة ونهايتها، والممنوح والساقط والمُمارَس والمنتهي خلال الفترة؛ متوسط سعر السهم المرجح عند تاريخ الممارسة للخيارات المُمارَسة خلال الفترة؛ متوسط العمر التعاقدي المتبقي المرجح للخيارات القائمة في نهاية الفترة؛ المدخلات المستخدمة لقياس القيمة العادلة عند المنح (نموذج تسعير الخيارات، التقلب المتوقع، معدل العائد الخالي من المخاطر، العمر المتوقع، عائد التوزيعات)؛ إجمالي المصروف المعترف به خلال الفترة الناشئ عن المعاملات المسواة بأدوات ملكية والمسواة نقديا كل على حدة؛ القيمة الدفترية للالتزامات الناشئة عن المعاملات المسواة نقديا في نهاية الفترة وقيمتها الجوهرية.

Disclose: a description of each type of share-based payment arrangement (eligible employees, vesting conditions, maximum term, settlement method - equity or cash); the number and weighted-average exercise price of options outstanding at the beginning and end of the period, granted, forfeited, exercised, and expired during the period; the weighted-average share price at exercise date for options exercised during the period; the weighted-average remaining contractual life for options outstanding at period end; the inputs used to measure grant-date fair value (option-pricing model, expected volatility, risk-free rate, expected life, dividend yield); total expense recognized in the period arising from equity-settled and cash-settled transactions separately; the carrying amount of liabilities arising from cash-settled transactions at period end and their intrinsic value.

• إعادة قياس المنح المسواة بأدوات ملكية لتحركات سعر السهم اللاحقة وكأنها مسواة نقديا (فالقيمة العادلة عند المنح ثابتة في المنح المسواة بأدوات الملكية)
• عكس المصروف المعترف به سابقا عند سقوط الخيارات دون ممارسة بسبب عدم تحقق شرط سوقي (لا يجوز عكسه، خلافا لعدم تحقق شروط الخدمة أو الأداء غير السوقية)
• عدم تسوية المصروف التراكمي للتغير في العدد المقدر للمنح المتوقع استحقاقها في كل فترة
• استخدام القيمة الجوهرية بدلا من قيمة عادلة صحيحة من نموذج تسعير خيارات عند المنح دون مبرر مقبول
• تصنيف خطط الأسهم الوهمية/حقوق الزيادة في القيمة كمسواة بأدوات ملكية بينما هي في الواقع مسواة نقديا لأن التسوية تتم نقدا بناء على سعر السهم
• تجاهل الاستحقاق المتدرج (شرائح تستحق في تواريخ مختلفة) واحتساب المصروف بطريقة القسط الثابت البسيط بينما ينبغي معاملة كل شريحة كمنحة منفصلة.

• Remeasuring equity-settled awards for subsequent share price movements as if they were cash-settled (grant-date fair value is fixed for equity-settled awards)
• reversing previously recognized expense when options lapse unexercised due to a failed market condition (this should NOT be reversed, unlike failure of service/non-market performance conditions)
• failing to true up the cumulative expense for changes in the estimated number of awards expected to vest each period
• using intrinsic value instead of a proper option-pricing model fair value at grant date without a valid reason
• misclassifying phantom share/SAR plans as equity-settled when they are actually cash-settled because settlement is in cash based on share price
• ignoring graded vesting (tranches vesting at different dates) and expensing on a simple straight-line basis when tranches should be treated as separate grants.