يحدد الحكم بين التعديل الجوهري وغير الجوهري ما إذا كان التنازل الممنوح لمقترض متعثر ينتج عنه استبعاد نظيف (أصل جديد بالقيمة العادلة) أم استمرار لنفس الأصل مع ربح أو خسارة تعديل فوري يُقيَّد في الربح أو الخسارة؛ والخطأ في هذا الحكم إما يُخفي خسارة اقتصادية حقيقية أو يُنشئ خسارة مصطنعة. كما يتفاعل هذا الحكم مباشرة مع تصنيف المراحل: فالتعديل الناتج عن صعوبة مالية يُعد مؤشر إعادة جدولة لا ينبغي أن يبرر وحده إعادة القرض إلى المرحلة الأولى دون دليل على استمرار الأداء الجيد بعد التعديل.

The substantial-vs-non-substantial modification call determines whether a distressed-borrower concession produces a clean derecognition (new asset at fair value) or a continuation of the same asset with an immediate modification gain or loss recognized through profit or loss, getting it wrong either hides a real economic loss or manufactures an artificial one. It also interacts directly with staging: a modification driven by financial difficulty is a forbearance indicator that should not, by itself, justify moving a loan back to Stage 1 without evidence of sustained post-modification performance.

هل تختلف القيمة الحالية للتدفقات النقدية المعاد التفاوض عليها، مخصومة بمعدل الفائدة الفعلي الأصلي، عن التدفقات المتبقية الأصلية بنسبة 10% أو أكثر، أم تشير عوامل نوعية (تغيّر العملة، إضافة سمات حقوق ملكية، تغيّر الأولوية) إلى تعديل جوهري بصرف النظر عن ذلك؟ هل التفاوض مدفوع بضائقة مالية للمقترض (تسهيلات ممنوحة) لا بإعادة تفاوض تجارية بحتة، وهل صُنِّفت الأداة للمراقبة المعززة؟ إذا كان التعديل غير جوهري، هل يُحتسب ربح أو خسارة التعديل باستخدام معدل الفائدة الفعلي الأصلي وليس معدل السوق الحالي؟ هل يبقى القرض في مرحلته الحالية (دون إعادته تلقائيا إلى المرحلة الأولى) إلى حين ملاحظة أداء منتظم ومستمر خلال فترة محددة؟

Does the present value of renegotiated cash flows, discounted at the original EIR, differ from the original remaining cash flows by 10% or more, or do qualitative factors (currency change, added equity features, seniority change) point to a substantial modification regardless? Is the renegotiation driven by the borrower's financial difficulty (forbearance) rather than a purely commercial renegotiation, and has the exposure been flagged for enhanced monitoring? If non-substantial, is the modification gain or loss being calculated using the original EIR rather than a current market rate? Is the loan being held at its current stage (not automatically returned to Stage 1) until a defined period of sustained, timely performance is observed?

1. قارن القيمة الحالية للتدفقات النقدية المعاد التفاوض عليها، مخصومة بمعدل الفائدة الفعلي الأصلي، بالقيمة الحالية للتدفقات النقدية المتبقية الأصلية؛ ويُستخدم فارق 10% أو أكثر عادة كمؤشر مرجعي (وليس قاعدة قاطعة) للتعديل الجوهري، إلى جانب عوامل نوعية.
2. قيّم العوامل النوعية بصرف النظر عن النتيجة الكمية: تغيّر العملة، إضافة سمات مشاركة في حقوق الملكية أو الأرباح، تغيّر الأولوية/التبعية، أو تغيّر جوهري في طبيعة الأداة.
3. إذا كان التعديل جوهريا، استبعد الأصل الأصلي واعترف بالأصل الجديد بالقيمة العادلة، وقيّد أي فرق في الربح أو الخسارة.
4. إذا كان غير جوهري، أعد احتساب إجمالي القيمة الدفترية كالقيمة الحالية للتدفقات المعاد التفاوض عليها بمعدل الفائدة الفعلي الأصلي، واعترف بالتسوية كربح أو خسارة تعديل فوري في الربح أو الخسارة.
5. قيّم بشكل منفصل ما إذا كان التعديل يمثل إعادة جدولة (ناتجة عن صعوبة مالية للمقترض) لأغراض تصنيف المخاطر الائتمانية، وضع علامة على التعرض لمراقبة معززة.
6. لا تُعد القرض المعدَّل تلقائيا إلى المرحلة الأولى؛ اشترط فترة محددة من الأداء المنتظم والمستدام قبل اعتبار القرض شافيا.

1. Compare the present value of the renegotiated cash flows, discounted at the original EIR, to the present value of the original remaining cash flows; a difference of 10% or more is commonly used as a reference indicator (not a bright-line rule) for a substantial modification, alongside qualitative factors.
2. Assess qualitative factors regardless of the quantitative outcome: change in currency, addition of equity or profit-participation features, change in seniority/subordination, or a fundamental change in the nature of the instrument.
3. If substantial, derecognize the original asset, recognize the new asset at fair value, and take any difference to profit or loss.
4. If non-substantial, recalculate the gross carrying amount as the present value of the renegotiated cash flows at the original EIR and recognize the adjustment as a modification gain or loss immediately in profit or loss.
5. Separately assess whether the modification is forbearance (driven by borrower financial difficulty) for credit risk classification purposes, and flag the exposure for enhanced monitoring.
6. Do not automatically move a modified loan back to Stage 1; require a defined period of sustained, timely performance before considering cure.

استخدم معدل الفائدة الفعلي الأصلي، لا معدل السوق الحالي بأي حال، لخصم التدفقات النقدية المعاد التفاوض عليها عندما يكون التعديل غير جوهري، بحيث يكون أثر تغيّر التدفقات النقدية وحده (لا تغيّر معدل الخصم) هو ما يحدد الربح أو الخسارة. أما في حالة التعديل الجوهري، فقِس الأصل الجديد بقيمته العادلة في تاريخ التعديل، وقد يتطلب ذلك تقييما من المستوى الثاني أو الثالث إذا كانت الشروط المعاد هيكلتها غير معيارية. وفي كلتا الحالتين، أعد إجراء تقييم الزيادة الجوهرية في المخاطر/انخفاض القيمة على أساس مستقبلي يعكس الشروط بعد التعديل وتاريخ إعادة الجدولة، لا الشروط بعد التعديل بمعزل عن التاريخ.

Use the original effective interest rate, never a current market rate, to discount renegotiated cash flows when the modification is non-substantial, so that only the effect of the changed cash flows (not a change in discount rate) drives the gain or loss. For a substantial modification, measure the new asset at its fair value at the modification date, which may itself require a Level 2 or Level 3 valuation if the restructured terms are non-standard. In both cases, re-run the SICR/impairment assessment on a forward-looking basis reflecting the post-modification terms and the forbearance history, not the post-modification terms in isolation.

أفصح عن: (1) مبلغ وطبيعة الأصول المالية المعدَّلة خلال الفترة، مقسمة إلى تعديل جوهري وغير جوهري حيثما كان ذلك جوهريا؛ (2) ربح أو خسارة التعديل المعترف بها في الربح أو الخسارة؛ (3) إحصاءات إعادة الجدولة وإعادة الهيكلة ضمن إفصاحات المخاطر الائتمانية؛ (4) الأداء اللاحق (معدلات الشفاء ومعدلات التعثر المتكرر) للتعرضات المعدَّلة؛ (5) السياسة المحاسبية للتمييز بين التعديل الجوهري وغير الجوهري، بما في ذلك المؤشرات المستخدمة.

Disclose: (1) the amount and nature of modified financial assets during the period, split by substantial vs non-substantial where material; (2) the modification gain or loss recognized in profit or loss; (3) forbearance and restructuring statistics as part of credit risk disclosures; (4) subsequent performance (cure rates, re-default rates) of modified exposures; (5) accounting policy for distinguishing substantial from non-substantial modifications, including the indicators used.

• معاملة كل إعادة هيكلة كتعديل غير جوهري تلقائيا دون إجراء الاختبار الكمي (التدفقات النقدية) والتقييم النوعي معا
• إعادة القرض المعدَّل إلى المرحلة الأولى فور التعديل دون دليل على استمرار الأداء الجيد لفترة محددة
• عدم الاعتراف بربح أو خسارة تعديل فوري رغم وجودها بحجة أن التغيير '
• يتعادل تقريبا'
• استخدام معدل السوق الحالي بدلا من معدل الفائدة الفعلي الأصلي لخصم التدفقات المعاد التفاوض عليها، ما يُخفي أو يُضخّم ربح أو خسارة التعديل حسابيا
• عدم وضع علامة إعادة جدولة لأغراض إفصاحات المخاطر الائتمانية رغم أن التعديل لم يبلغ حد الجوهرية.

• Treating every restructuring as automatically non-substantial without performing both the quantitative (cash flow) test and a qualitative assessment
• releasing a modified loan back to Stage 1 immediately after modification without evidence of sustained performance over a defined period
• failing to recognize an immediate modification gain or loss when one exists because the change '
• nets to about the same'
• using a current market rate rather than the original EIR to discount renegotiated cash flows, which mechanically hides or inflates the modification gain/loss
• not flagging forbearance for credit risk disclosure purposes even though the modification did not meet the substantial threshold.