يمثل خيار FVOCI لحقوق الملكية قرارا لمرة واحدة وغير قابل للرجوع ولكل أداة على حدة، له أثر دائم لا يتوقعه كثيرون: عدم إعادة تصنيف أي أرباح أو خسائر إلى الربح أو الخسارة أبدا حتى عند البيع النهائي، وعدم إجراء أي اختبار انخفاض قيمة على الإطلاق لأن نموذج خسائر الائتمان المتوقعة لا ينطبق على حقوق الملكية. واتخاذ هذا الخيار دون فهم هذه المقايضة قد يحبس ربحا اقتصاديا حقيقيا خارج الربح أو الخسارة بشكل دائم، ولا يمكن عكس هذه النتيجة لاحقا.

The FVOCI election for equity is a one-time, irrevocable, instrument-by-instrument decision with a permanent consequence most people do not expect: no recycling of gains or losses to profit or loss ever, even on final sale, and no impairment testing at all since the ECL model does not apply to equity. Making the election without understanding this trade-off can lock a genuine economic gain out of profit or loss permanently, and reversing that outcome later is not possible.

هل الأداة استثمار في حقوق ملكية بالمعنى الحقيقي وغير محتفظ بها للمتاجرة، وهل جرى تخصيص FVOCI بشكل نهائي لا رجعة فيه وتوثيقه عند الاعتراف الأولي على مستوى كل أداة على حدة؟ هل يُعترف بإيراد التوزيعات في الربح أو الخسارة بمعزل عن تغيرات القيمة العادلة التي تبقى بالكامل ضمن الدخل الشامل الآخر دون تطبيق انخفاض قيمة ائتماني عليها؟ عند إلغاء الاعتراف، هل يُنقل الربح أو الخسارة التراكمي في الدخل الشامل الآخر مباشرة ضمن حقوق الملكية بدلا من إعادة تدويره عبر الربح أو الخسارة؟

Is the instrument genuinely an equity investment not held for trading, and has the irrevocable FVOCI election been made and documented at initial recognition, on an instrument-by-instrument basis? Is dividend income being recognized in profit or loss separately from fair value changes, which remain entirely within OCI with no ECL impairment applied? On derecognition, is the cumulative OCI gain or loss transferred directly within equity rather than recycled through profit or loss?

1. تأكد من أن الأداة تمثل استثمارا في حقوق ملكية حقيقيا (وفق تعريف IAS 32) وغير محتفظ به للمتاجرة، إذ لا يمكن لحقوق الملكية المحتفظ بها للمتاجرة استخدام خيار FVOCI.
2. قرّر، عند الاعتراف الأولي فقط، ما إذا كنت ستتخذ خيار FVOCI غير القابل للرجوع على أساس كل أداة على حدة؛ ووثّق القرار ومبرراته في ذلك الوقت، إذ لا يمكن اتخاذه أو تغييره لاحقا.
3. إذا اتُخذ الخيار، اعترف بالاستثمار مبدئيا بالقيمة العادلة (عادة سعر المعاملة) مضافا إليها تكاليف المعاملة (بخلاف FVTPL حيث تُحمَّل تكاليف المعاملة كمصروف).
4. اعترف بإيراد الأرباح الموزعة في الربح أو الخسارة عند اكتسابها، مميزا إياها بوضوح عن تغيرات القيمة العادلة (التي تبقى في الدخل الشامل الآخر)؛ وهذا غالبا ما يُساء فهمه، إذ إن الأرباح الموزعة هي العنصر الوحيد في الربح أو الخسارة بموجب هذا الخيار.
5. عند الاستبعاد، حوّل الربح أو الخسارة التراكمية مباشرة ضمن حقوق الملكية (كالأرباح المبقاة)؛ ولا تمرر أي مبلغ عبر الربح أو الخسارة.

1. Confirm the instrument is genuinely an equity investment (as defined by IAS 32) and is not held for trading, since held-for-trading equity cannot use the FVOCI election.
2. Decide, at initial recognition only, whether to make the irrevocable FVOCI election on an instrument-by-instrument basis; document the decision and rationale at that time, since it cannot be made or changed later.
3. If elected, recognize the investment initially at fair value (typically transaction price) plus transaction costs (unlike FVTPL, where transaction costs are expensed).
4. Recognize dividend income in profit or loss as it is earned, distinguishing it clearly from fair value changes (which stay in OCI), this is often misunderstood, since dividends are the only P&L element under this election.
5. On derecognition, transfer the cumulative gain or loss directly within equity (e.g., to retained earnings); do not route any amount through profit or loss.

قِس بالقيمة العادلة كل فترة تقرير باستخدام طريقة تقييم مناسبة لحقوق الملكية غير المدرجة حيث لا يوجد سوق نشط (وغالبا ما يتطلب مدخلات المستوى الثالث)؛ واعترف بجميع تغيرات القيمة العادلة (أرباحا وخسائر) في الدخل الشامل الآخر دون أي مصروف انخفاض قيمة منفصل، إذ يقع خيار FVOCI لحقوق الملكية بالكامل خارج إطار خسائر الائتمان المتوقعة/انخفاض القيمة المطبق على أدوات الدين. عند التصرف، استبعد الاستثمار بقيمته العادلة قبل البيع مباشرة، مع تحويل رصيد الدخل الشامل الآخر التراكمي ضمن حقوق الملكية دون التأثير على ربح/خسارة التصرف المعترف بها في الربح أو الخسارة (والتي تكون عموما معدومة أو محدودة بتكاليف المعاملة بموجب هذا الخيار).

Measure at fair value each reporting period using an appropriate valuation technique for unquoted equity where no active market exists (often requiring Level 3 inputs); recognize all fair value changes (both gains and losses) in OCI with no separate impairment charge, since the FVOCI equity election is entirely outside the ECL/impairment framework that applies to debt instruments. On disposal, derecognize the investment at its fair value immediately before sale, with the cumulative OCI balance transferred within equity rather than affecting the gain/loss on disposal recognized in profit or loss (which, for this election, is generally nil or limited to transaction costs).

أفصح عن: (1) استثمارات حقوق الملكية المصنفة بموجب FVOCI وأسباب هذا الخيار؛ (2) القيمة العادلة لكل استثمار من هذا النوع في تاريخ التقرير؛ (3) الأرباح الموزعة المعترف بها في الربح أو الخسارة خلال الفترة، منفصلة للاستثمارات المستبعدة خلال الفترة عن تلك المحتفظ بها في نهاية الفترة؛ (4) أي تحويلات لربح أو خسارة تراكمية ضمن حقوق الملكية عند الاستبعاد خلال الفترة؛ (5) طريقة التقييم والمدخلات الجوهرية غير القابلة للملاحظة المستخدمة حيثما لا تستند القيمة العادلة إلى سعر معلن.

Disclose: (1) which equity investments have been designated at FVOCI and the reasons for the election; (2) the fair value of each such investment at the reporting date; (3) dividends recognized in profit or loss during the period, separately for investments derecognized during the period and those held at period-end; (4) any transfers of cumulative gain or loss within equity on derecognition during the period; (5) the valuation technique and significant unobservable inputs used where fair value is not based on a quoted price.

• إعادة تصنيف أرباح أو خسائر FVOCI التراكمية لحقوق الملكية إلى الربح أو الخسارة عند البيع، وهي معالجة محظورة صراحة بموجب هذا الخيار (بخلاف أدوات دين FVOCI التي تُعاد تصنيفها فعلا)
• تطبيق نموذج انخفاض القيمة على استثمارات حقوق ملكية FVOCI، وهو ببساطة لا ينطبق على أدوات حقوق الملكية تحت أي فئة قياس
• محاولة اتخاذ الخيار بعد الاعتراف الأولي، أو تطبيقه على مستوى المحفظة بدلا من كل أداة على حدة
• تصنيف إيراد الأرباح الموزعة خطأً كجزء من حركة القيمة العادلة المسجلة في الدخل الشامل الآخر بدلا من الاعتراف به بشكل منفصل في الربح أو الخسارة
• اختيار FVOCI لأداة تمثل جوهريا استثمارا محتفظا به للمتاجرة.

• Recycling cumulative FVOCI equity gains or losses to profit or loss upon sale, a treatment explicitly prohibited under this election (unlike FVOCI debt instruments, which do recycle)
• applying the ECL impairment model to FVOCI equity investments, which simply does not apply to equity instruments under any measurement category
• attempting to make the election after initial recognition, or applying it at a portfolio level rather than instrument-by-instrument
• misclassifying dividend income as part of the fair value movement recorded in OCI instead of recognizing it separately in profit or loss
• electing FVOCI for an instrument that is, in substance, held for trading.