افتراض تساوي القيمة العادلة مع سعر المعاملة عند الاعتراف الأولي ليس مطلقا: فعندما ينتج نموذج التقييم قيمة عادلة مختلفة، لا يسمح IFRS 9 بالاعتراف بربح أو خسارة يوم أول فوري إلا عندما تكون تلك القيمة العادلة مدعومة بدليل سوقي قابل للملاحظة، وذلك تحديدا لمنع المصارف من تسجيل ربح اليوم بناء على نموذج داخلي غير قابل للتحقق؛ فالاعتراف بربح يوم أول بناء على تقييم من المستوى الثالث قد يسمح للإدارة بتصنيع أرباح من افتراضات لا يمكن لأحد آخر التحقق منها.

The presumption that fair value equals transaction price at initial recognition is not absolute: when a valuation model produces a different fair value, IFRS 9 only allows an immediate day-1 gain or loss when that fair value is backed by observable market evidence, precisely to stop banks from booking profit today based on an unverifiable internal model, recognizing a day-1 gain on a Level 3 valuation would let management manufacture earnings from assumptions no one else can check.

هل يختلف سعر المعاملة عن القيمة العادلة المحددة بأسلوب تقييم لنفس الأداة، وإذا اختلف، هل الفارق مدعوم ببيانات سوقية قابلة للملاحظة أم يعتمد بشكل جوهري على مدخلات غير قابلة للملاحظة (المستوى الثالث)؟ إذا كانت مدخلات المستوى الثالث جوهرية، هل يُؤجَّل فارق اليوم الأول ويُحرَّر بشكل منهجي بدلا من الاعتراف به فورا في الربح أو الخسارة؟ هل جرى فحص التسعير خارج نطاق السوق بحثا عن تفسير بديل (دعم من طرف ذي علاقة، رسم مدمج، مساهمة رأسمالية) بدلا من معاملته تلقائيا كربح أو خسارة يوم أول بحتة؟

Does the transaction price differ from the fair value determined by a valuation technique for the same instrument, and if so, is the difference evidenced by observable market data or does it rely significantly on unobservable (Level 3) inputs? If Level 3 inputs are significant, is the day-1 difference being deferred and released systematically rather than recognized immediately in profit or loss? Has the off-market pricing been investigated for an alternative explanation (related-party subsidy, bundled fee, capital contribution) rather than automatically treated as a pure day-1 gain or loss?

1. عند الاعتراف الأولي، قارن سعر المعاملة بالقيمة العادلة المحددة باستخدام طريقة تقييم لنفس الأداة.
2. إذا تساويا (الحالة المعتادة)، لا تنشأ مسألة ربح أو خسارة يوم أول.
3. إذا اختلفا، اختبر ما إذا كانت القيمة العادلة مدعومة بسعر معلن في سوق نشطة لأداة مطابقة، أو بطريقة تقييم تستخدم مدخلات من أسواق قابلة للملاحظة فقط؛ فإن كان الأمر كذلك، اعترف بربح أو خسارة يوم أول فورا في الربح أو الخسارة.
4. إذا اعتمدت القيمة العادلة جوهريا على مدخلات غير قابلة للملاحظة (المستوى الثالث)، أجّل الفرق بدلا من الاعتراف به فورا؛ وأطلقه إلى الربح أو الخسارة على مدى عمر الأداة، أو عندما تصبح المدخلات ذات الصلة قابلة للملاحظة، أو عند الاستبعاد، حسب الاقتضاء.
5. حقق بشكل منفصل فيما إذا كان العنصر غير السوقي يعكس شيئا آخر غير ربح/خسارة يوم أول بحت، كدعم من طرف ذي علاقة، أو مساهمة رأسمالية، أو رسم ضمني لخدمة أخرى مدمجة في التسعير، وعالج ذلك العنصر بموجب المعيار المناسب بدلا من دمجه في تحليل ربح/خسارة يوم أول.

1. At initial recognition, compare the transaction price to the fair value determined using a valuation technique for the same instrument.
2. If they are equal (the normal case), no day-1 gain or loss issue arises.
3. If they differ, test whether the fair value is evidenced by a quoted price in an active market for an identical instrument, or a valuation technique using only inputs from observable markets, if so, recognize the day-1 gain or loss immediately in profit or loss.
4. If the fair value relies significantly on unobservable (Level 3) inputs, defer the difference rather than recognizing it immediately; release it to profit or loss over the life of the instrument, when the relevant inputs become observable, or on derecognition, as appropriate.
5. Separately investigate whether an off-market element reflects something other than a pure day-1 gain/loss, for example, a related-party subsidy, a capital contribution, or an implicit fee for another service bundled into the pricing, and account for that element under the appropriate standard rather than folding it into the day-1 gain/loss analysis.

حدد القيمة العادلة الأولية باستخدام طريقة تقييم متسقة مع مبادئ التسلسل الهرمي للقيمة العادلة بموجب IFRS 13، مع الحرص على التمييز بين فرق تقييم يوم أول حقيقي وعنصر غير سوقي يخدم غرضا اقتصاديا آخر (كمعدل أقل من السوق لطرف ذي علاقة كجزء من علاقة أوسع، قد يتطلب اعتبارا منفصلا كتوزيع أو مساهمة أو ترتيب آخر بدلا من ربح/خسارة يوم أول بحت). عند تأجيل مبلغ يوم أول، اختر نمط إطلاق منهجي (كالقسط الثابت على مدى عمر الأداة، أو مرتبط بأن تصبح المدخلات قابلة للملاحظة) وطبّقه بثبات.

Determine the initial fair value using a valuation technique consistent with IFRS 13's fair value hierarchy principles, being careful to distinguish a genuine day-1 valuation difference from an off-market element that serves another economic purpose (e.g., a below-market rate to a related party as part of a broader relationship, which may need separate consideration as a distribution, contribution, or other arrangement rather than pure day-1 gain/loss). When deferring a day-1 amount, choose a systematic release pattern (e.g., straight-line over the instrument's life, or triggered by inputs becoming observable) and apply it consistently.

أفصح عن: (1) السياسة المحاسبية لأرباح وخسائر يوم أول، متضمنة معايير الاعتراف الفوري مقابل التأجيل؛ (2) مبلغ أي فرق مؤجل بين القيمة العادلة وسعر المعاملة قائم في تاريخ التقرير، ونمط إطلاقه؛ (3) مبلغ أرباح أو خسائر يوم أول المعترف بها فورا في الربح أو الخسارة خلال الفترة، وأساس المدخلات القابلة للملاحظة الداعم لذلك الاعتراف؛ (4) طرق التقييم ومدخلات المستوى الثالث المستخدمة لتحديد القيمة العادلة عند الاعتراف الأولي، مع الإشارة المرجعية إلى إفصاحات التسلسل الهرمي للقيمة العادلة.

Disclose: (1) the accounting policy for day-1 gains and losses, including the criteria for immediate recognition versus deferral; (2) the amount of any deferred difference between fair value and transaction price outstanding at the reporting date, and its release pattern; (3) the amount of day-1 gains or losses recognized immediately in profit or loss during the period, and the observable-input basis supporting that recognition; (4) valuation techniques and Level 3 inputs used to determine fair value at initial recognition, cross-referenced to the fair value hierarchy disclosures.

• الاعتراف بربح يوم أول فورا عندما تعتمد القيمة العادلة جوهريا على مدخلات غير قابلة للملاحظة، ما يُسجّل فعليا ربحا مبنيا على نموذج غير قابل للتحقق منه
• عدم تحديد أن قرضا مُسعّرا أقل من السوق لطرف ذي علاقة أو عميل استراتيجي يتضمن عنصرا غير سوقي يستوجب اعتبارا منفصلا بدلا من خسارة يوم أول مباشرة
• استخدام سعر المعاملة كقيمة عادلة دون اختباره مقابل نموذج تقييم في ظروف توحي بوضوح باحتمال اختلافهما (كطرف مقابل غير مستقل أو معدل غير معتاد)
• تأجيل مبلغ يوم أول ثم إطلاقه إلى الربح أو الخسارة وفق جدول اعتباطي غير مرتبط بعمر الأداة أو قابلية ملاحظة المدخلات.

• Recognizing a day-1 gain immediately when the fair value is based substantially on unobservable inputs, effectively booking an unverifiable model-driven profit
• failing to identify that a loan priced below market to a related party or strategic customer contains an off-market element requiring separate consideration rather than a straightforward day-1 loss
• using the transaction price as fair value without testing it against a valuation model in circumstances that clearly suggest they may differ (e.g., a non-arm'
• s-length counterparty or an unusual rate)
• deferring a day-1 amount but then releasing it to profit or loss on an arbitrary schedule not linked to the life of the instrument or observability of inputs.