عندما يُعدَّل عقد يشير إلى سعر فائدة بين البنوك ليشير إلى معيار بديل كنتيجة مباشرة لإصلاح معايير أسعار الفائدة، يسمح تيسير عملي للمنشأة بتحديث معدل الفائدة الفعلي مستقبليا بدلا من معاملة التغيير كتعديل جوهري يستوجب استبعادا واعترافا فوريا بربح أو خسارة. ولا ينطبق هذا التيسير إلا حين يكون التغيير مطلوبا بسبب الإصلاح والأساس الجديد معادلا اقتصاديا للأساس السابق، كما تتطلب علاقات التحوط المرتبطة إعادة تقييم منفصلة، لذا فإن تطبيق التيسير بشكل مفرط الاتساع (أو عدم إعادة تقييم التحوطات) قد ينتج ربحا أو خسارة غير مناسبة في اليوم الأول أو إنهاء تحوط غير ضروري.

When a contract referencing an interbank offered rate is amended to reference an alternative benchmark as a direct consequence of interest rate benchmark reform, a practical expedient allows the entity to update the effective interest rate prospectively rather than treating the change as a substantial modification that would otherwise trigger derecognition and an immediate gain or loss. The relief only applies where the change is required by reform and the new basis is economically equivalent to the old one, and related hedge accounting relationships need separate reassessment, so applying the expedient too broadly (or not reassessing hedges) can produce an inappropriate day-one gain/loss or an unnecessary hedge discontinuation.

هل التعديل مطلوب كنتيجة مباشرة لإصلاح المعدل المرجعي، وهل الأساس الجديد معادل اقتصاديا للأساس السابق مباشرة قبل التغيير؟ إذا استوفي الشرطان، هل يُحدَّث معدل الفائدة الفعلي بأثر مستقبلي بموجب الوسيلة العملية دون إلغاء اعتراف أو ربح أو خسارة تعديل فوري؟ بالنسبة لعلاقات التحوط المرتبطة بالمعدل المرجعي القديم، هل حُدِّث توثيق التحوط ليعكس المخاطر أو الأداة المتحوط لها الجديدة دون إيقاف العلاقة، شريطة استمرار استيفاء شروط الإعفاء الخاصة بالإصلاح؟

Is the amendment required as a direct consequence of benchmark reform, and is the new basis economically equivalent to the previous basis immediately before the change? If both conditions are met, is the EIR being updated prospectively under the practical expedient without derecognition or an immediate modification gain or loss? For hedging relationships referencing the old benchmark, has the hedge documentation been updated for the new hedged risk/instrument without discontinuing the relationship, provided the reform-specific relief conditions continue to be met?

1. تأكد من أن التعديل مطلوب كنتيجة مباشرة لإصلاح معايير أسعار الفائدة (وليس إعادة تفاوض تجارية عامة تزامنت مع الإصلاح).
2. قيّم ما إذا كان الأساس الجديد (السعر المرجعي البديل مضافا إليه أي تسوية لفارق ائتماني) معادلا اقتصاديا للأساس السابق مباشرة قبل التغيير.
3. إذا تحقق الشرطان، طبّق التيسير العملي: حدّث معدل الفائدة الفعلي مستقبليا ليعكس المعيار الجديد، دون استبعاد الأداة ودون الاعتراف بربح أو خسارة تعديل فورية.
4. إذا لم يتحقق الشرطان (كأن يكون التغيير غير معادل اقتصاديا، أو إعادة تفاوض شروط أخرى في الوقت نفسه لأسباب تجارية غير مرتبطة)، طبّق تقييم التعديل/الاستبعاد المعتاد بموجب IFRS 9 بدلا من ذلك.
5. بالنسبة لعلاقات التحوط المرتبطة بالمعيار القديم، حدّث توثيق التحوط ليعكس المخاطر/الأداة المتحوط لها الجديدة دون إنهاء العلاقة، شريطة استمرار تحقق شروط التيسير الخاصة بالإصلاح؛ وأعد تقييم فعالية التحوط مستقبليا بموجب التحديد المعدل.

1. Confirm the amendment is required as a direct consequence of interest rate benchmark reform (not a general commercial renegotiation happening to coincide with reform).
2. Assess whether the new basis (alternative reference rate plus any credit spread adjustment) is economically equivalent to the previous basis immediately before the change.
3. If both conditions are met, apply the practical expedient: update the effective interest rate prospectively to reflect the new benchmark, without derecognizing the instrument and without recognizing an immediate modification gain or loss.
4. If the conditions are not met (e.g., the change is not economically equivalent, or other terms are renegotiated at the same time for unrelated commercial reasons), apply the normal IFRS 9 modification/derecognition assessment instead.
5. For hedging relationships referencing the old benchmark, update the hedge documentation for the new hedged risk/instrument without discontinuing the relationship, provided the reform-specific relief conditions continue to be met; reassess hedge effectiveness prospectively under the amended designation.

أعد احتساب معدل الفائدة الفعلي مستقبليا باستخدام السعر المرجعي الجديد وأي تسوية متفق عليها للفارق مطبقة على التدفقات النقدية المتبقية، بدلا من إعادة احتساب القيمة الحالية للتدفقات المتبقية بمعدل الفائدة الفعلي الأصلي (وهو ما قد يولّد ربح أو خسارة تعديل). وبالنسبة لمحاسبة التحوط، لا تُعامل التغييرات الناتجة عن الإصلاح في المخاطر المتحوط لها أو أداة التحوط أو التحديد على أنها تسبب بذاتها عدم فعالية للتحوط أو إخفاقا في متطلبات نسبة التحوط أثناء فترة سريان تيسيرات الإصلاح؛ وقِس وأفصح عن أي عدم فعالية ناتجة عن أسباب أخرى غير متعلقة بالإصلاح كالمعتاد.

Recalculate the effective interest rate prospectively using the new benchmark rate and any agreed spread adjustment applied to the remaining cash flows, rather than recalculating the present value of remaining cash flows at the original EIR (which would otherwise generate a modification gain or loss). For hedge accounting, do not treat the reform-driven change in the hedged risk, hedging instrument, or designation as itself causing hedge ineffectiveness or failure of the hedge ratio requirements during the period the reform-specific reliefs apply; measure and disclose ineffectiveness arising from other, non-reform-related causes as usual.

أفصح عن: (1) مدى تعرض المنشأة المتبقي لمعايير أسعار الفائدة التي لا تزال خاضعة للإصلاح، حسب كل معيار جوهري؛ (2) كيفية إدارة عملية الانتقال وتقدمها خلال الفترة؛ (3) طبيعة ومدى المخاطر الناشئة عن الانتقال؛ (4) أثر انتقال الأدوات المالية وعلاقات التحوط إلى معايير بديلة، متضمنا المبالغ التي طُبّق عليها التيسير العملي مقابل المبالغ المعاملة كتعديلات؛ (5) أي علاقات تحوط أُنهيت نتيجة الانتقال وسبب ذلك.

Disclose: (1) the extent of the entity's remaining exposure to benchmark rates still subject to reform, by significant benchmark; (2) how the transition is being managed and its progress during the period; (3) the nature and extent of risks arising from the transition; (4) the effect of transitioning financial instruments and hedging relationships to alternative benchmark rates, including amounts to which the practical expedient was applied versus amounts treated as modifications; (5) any hedging relationships discontinued as a result of the transition and why.

• تطبيق التيسير العملي تلقائيا على كل تعديل يشير إلى سعر مرجعي جديد دون التحقق من أن التغيير نتيجة مباشرة للإصلاح ومعادل اقتصاديا للأساس القديم
• إنهاء محاسبة التحوط دون داعٍ عند تغيير مرتبط بالإصلاح مستوفٍ لشروط التيسير، بدلا من مجرد تحديث توثيق التحوط
• الاعتراف بربح أو خسارة تعديل غير مناسبة في اليوم الأول بإعادة احتساب التدفقات النقدية بمعدل الفائدة الفعلي الأصلي بدلا من تحديثه مستقبليا
• دمج إعادة تفاوض تجارية غير مرتبطة ضمن التعديل نفسه ومعاملة التغيير بأكمله كمرتبط بالإصلاح دون فصل الاثنين.

• Applying the practical expedient automatically to every amendment referencing a new benchmark rate without verifying the change is a direct consequence of reform and economically equivalent to the old basis
• discontinuing hedge accounting unnecessarily upon a reform-related benchmark change that qualifies for relief, rather than simply updating the hedge documentation
• recognizing an inappropriate day-one modification gain or loss by recalculating cash flows at the original EIR instead of updating the EIR prospectively
• bundling unrelated commercial renegotiations into the same amendment and treating the entire change as reform-related without separating the two.