لا يتناول أي معيار دولي العملات المشفرة مباشرة؛ وتُحاسَب العملات المشفرة التي تحتفظ بها شركة تقنية مالية عموما كأصول غير ملموسة بموجب المعيار 38 (بالتكلفة ناقصا الانخفاض، ما لم يدعم سوق نشط نموذج إعادة التقييم) ما لم تكن محتفظا بها للبيع في سياق النشاط الاعتيادي لأعمال تداول أو وساطة، وعندئذ قد تنطبق معالجة المخزون بموجب المعيار 2 بالقيمة العادلة ناقصا تكاليف البيع، مما يجعل حكم التصنيف بالغ الأثر على التقلب المعترف به في الربح أو الخسارة وعلى قابلية المقارنة بين مُعدي القوائم.

No IFRS standard addresses cryptocurrency directly; cryptocurrencies held by a fintech are generally accounted for as intangible assets under IAS 38 (cost less impairment, unless an active market supports the revaluation model) unless they are held for sale in the ordinary course of a trading/broker-dealer business, in which case IAS 2 inventory treatment at fair value less costs to sell may apply, making the classification judgment highly consequential for the volatility recognized in profit or loss and for comparability across preparers.

هل المنشأة جهة وساطة أو تداول تحتفظ بالعملات المشفرة أساسا لإعادة البيع القريب الأجل (بما يدعم تطبيق المعيار 2 بالقيمة العادلة ناقصا تكاليف البيع)، أم تحتفظ بها لأغراض خزينة أو استثمار طويلة الأجل (بما يشير إلى المعيار 38)؟ هل يوجد سوق نشط بأسعار معلنة متاحة بانتظام يدعم نموذج إعادة التقييم بموجب المعيار 38 بدلا من نموذج التكلفة ناقصا الانخفاض الافتراضي؟ هل عملات العملاء المشفرة المحتفظ بها في الحفظ مستبعدة بوضوح من قائمة المركز المالي للمنشأة استنادا إلى تحليل ملكية انتفاعية حقيقي؟

Is the entity a broker-dealer/trading business holding crypto principally for near-term resale (supporting IAS 2 at fair value less costs to sell), or holding it for longer-term treasury/investment purposes (pointing to IAS 38)? Does an active market with readily and regularly available quoted prices exist to support the IAS 38 revaluation model rather than the default cost-less-impairment model? Is customer crypto held in custody clearly excluded from the entity's own balance sheet based on a genuine beneficial-ownership analysis?

١) حدد نموذج أعمال الإدارة ونيتها لكل حيازة عملة مشفرة: إعادة بيع في الأجل القريب كجزء من نشاط تداول أو وساطة اعتيادي (يشير إلى المعيار 2) مقابل حيازة خزينة أو استثمار أو استراتيجية طويلة الأجل (يشير إلى المعيار 38). ٢) بموجب معالجة المعيار 38، اعترف بالتكلفة عند الاقتناء. ٣) قيّم ما إذا كان يوجد سوق نشط (أسعار معلنة متاحة بانتظام وسهولة) يدعم نموذج إعادة التقييم كخيار سياسة محاسبية؛ وفي غيابه، طبّق نموذج التكلفة ناقصا الانخفاض. ٤) بموجب معالجة تاجر الوساطة في المعيار 2، قِس المخزون بالقيمة العادلة ناقصا تكاليف البيع، مع إدراج الأرباح والخسائر معا في الربح أو الخسارة، كاستثناء نطاق من قياس المخزون العادي. ٥) افصل بوضوح العملات المشفرة المملوكة للعملاء المحتفظ بها في الحفظ عن حيازات المنشأة الخاصة؛ وأجرِ تحليلا حقيقيا للملكية الانتفاعية والسيطرة قبل تجميع أي أصول حفظ ضمن قائمة المركز المالي للمنشأة. ٦) تأكد من الجواز التنظيمي لدى ساما للنشاط الأساسي للعملات المشفرة قبل إنهاء أي موقف محاسبي، فهذه مسألة بوابة منفصلة عن التصنيف المحاسبي نفسه.

1) Determine management's business model and intent for each crypto holding: near-term resale as part of ordinary trading/broker-dealer activity (points to IAS 2) versus longer-term treasury, investment, or strategic holding (points to IAS 38). 2) For IAS 38 treatment, recognize at cost on acquisition. 3) Assess whether an active market exists (quoted prices readily and regularly available) that would support the revaluation model as an accounting policy choice; absent that, apply the cost-less-impairment model. 4) For broker-trader IAS 2 treatment, measure inventory at fair value less costs to sell, with both gains and losses in profit or loss, as a scope exception to normal inventory measurement. 5) Clearly separate customer-owned crypto held in custody from the entity's own holdings; perform a genuine beneficial-ownership and control analysis before consolidating any custodial assets onto the entity's balance sheet. 6) Confirm SAMA regulatory permissibility of the underlying crypto activity before finalizing any accounting position, as this is a separate gating question from the accounting classification itself.

بموجب نموذج التكلفة ناقصا الانخفاض في المعيار 38 (الافتراضي في غياب سوق نشط لإعادة التقييم)، اعترف بخسائر الانخفاض عندما تقل القيمة العادلة عن القيمة الدفترية، ولا تعترف بالزيادات اللاحقة في القيمة فوق التكلفة حتى البيع؛ وهذا التباين مصدر رئيسي للالتباس؛ وبموجب نموذج إعادة التقييم في المعيار 38 (المتاح فقط مع سوق نشط)، اعترف بالزيادات في الدخل الشامل الآخر (فائض إعادة التقييم) وبالنقص أولا مقابل ذلك الفائض ثم في الربح أو الخسارة؛ وبموجب استثناء تاجر الوساطة في المعيار 2، قِس بالقيمة العادلة ناقصا تكاليف البيع مع إدراج الأرباح والخسائر في الربح أو الخسارة.

Under IAS 38 cost-less-impairment (the default absent an active market for revaluation), recognize impairment losses when fair value falls below carrying amount but do not recognize subsequent increases in value above cost until sale, this asymmetry is a key source of confusion; under the IAS 38 revaluation model (only available with an active market), recognize increases in OCI (revaluation surplus) and decreases first against that surplus then to profit or loss; under the IAS 2 broker-trader exception, measure at fair value less costs to sell with both gains and losses in profit or loss.

أفصح عن: حكم التصنيف المطبق (المعيار 38 مقابل المعيار 2) وأساسه؛ أساس القياس (التكلفة ناقصا الانخفاض مقابل إعادة التقييم مقابل القيمة العادلة ناقصا تكاليف البيع)؛ طبيعة ترتيبات الحفظ لعملات العملاء المشفرة وتأكيد استبعادها من قائمة المركز المالي للمنشأة؛ مخاطر تقلب الأسعار وتحليل حساسية إن كانت الحيازات جوهرية؛ وخسائر الانخفاض التراكمية المعترف بها وغير المعكوسة بعد بموجب نموذج التكلفة.

Disclose: the classification judgment applied (IAS 38 versus IAS 2) and its basis; the measurement basis (cost-less-impairment versus revaluation versus fair value less costs to sell); the nature of custody arrangements for customer-owned crypto and confirmation it is excluded from the entity's balance sheet; price volatility risk and a sensitivity analysis if holdings are material; and cumulative impairment losses recognized and not yet reversed under the cost model.

• تسجيل جميع حيازات العملات المشفرة بالقيمة العادلة من خلال الربح أو الخسارة دون أساس فني لذلك (وهذا ليس خيار سياسة متاحا بموجب النموذج الافتراضي للمعيار 38)
• عدم عكس خسائر الانخفاض فقط (دون الأرباح) بموجب نموذج التكلفة في المعيار 38 مما يقلل الإفصاح عن استرداد القيمة
• تجميع أصول العملات المشفرة المحفوظة للعملاء ضمن قائمة المركز المالي الخاصة بالمنشأة دون تحليل حقيقي للملكية الانتفاعية
• تطبيق معالجة تاجر الوساطة في المعيار 2 دون نموذج أعمال موثق يدعم إعادة البيع في الأجل القريب ضمن سياق النشاط الاعتيادي
• عدم الإفصاح عن حكم التصنيف إطلاقا مما يترك القراء غير قادرين على تقييم حساسيته.

• Recording all crypto holdings at fair value through profit or loss without a technical basis for doing so (this is not a policy choice available under IAS 38'
• s default model)
• failing to reverse only impairment losses (not gains) under the IAS 38 cost model, understating value recovery disclosure
• consolidating customer custodial crypto assets onto the entity'
• s own balance sheet without a genuine beneficial-ownership analysis
• applying IAS 2 broker-trader treatment without a documented business model supporting near-term resale in the ordinary course of business
• failing to disclose the classification judgment at all, leaving readers unable to assess its sensitivity.