يفرض مخصص العقد المرهق الاعتراف الفوري بكامل الخسارة المتوقعة المتبقية بمجرد أن يتحول عقد بسعر ثابت إلى وضع خاسر، دون السماح بتسوية الخسارة أو تأجيلها على مدى فترة الإنشاء المتبقية؛ وإغفال ذلك أو تأخيره يبالغ جوهريا في كل من الربح الحالي وقاعدة الأصول المتبقية، وهو مصدر متكرر لإعادة البيان في القطاع عندما تُكتشف تجاوزات التكلفة (الحديد، العمالة، مطالبات المقاولين من الباطن) متأخرا أو يُقلَّل من شأنها في التقارير الداخلية.

An onerous contract provision forces immediate recognition of the entire remaining expected loss the moment a fixed-price contract turns loss-making, rather than allowing the loss to be smoothed or deferred over the remaining construction period; missing this or delaying it materially overstates both current profit and the remaining asset base, and is a frequent source of restatement in the sector when cost overruns (steel, labor, subcontractor claims) are identified late or minimized in internal reporting.

هل يعكس أحدث توقع للتكلفة حتى الإتمام المخاطر المعروفة كالتأخيرات وارتفاع الأسعار ومطالبات المقاولين من الباطن بدلا من موازنة قديمة؟ هل يتجاوز إجمالي تكاليف العقد المتوقعة، بعد خصم الاستردادات شديدة الاحتمال، إجمالي إيراد العقد المتوقع للنطاق المتبقي؟ هل جرى بالفعل تخفيض قيمة أي أصل عقد أو أصل تكلفة وفاء مرتبط إلى قيمته القابلة للاسترداد قبل قياس مخصص العقد المرهق؟ هل يُقاس المخصص بالأقل من التكلفة غير القابلة للتجنب للوفاء بالعقد وأي غرامة خروج منه؟

Does the latest cost-to-complete forecast reflect known risks such as delays, price escalation, or subcontractor claims rather than an outdated budget? Do total expected contract costs, net of highly probable recoveries, now exceed total expected contract revenue for the remaining scope? Has any related contract asset or fulfilment cost asset already been written down to its recoverable amount before measuring the onerous provision? Is the provision measured at the lower of the unavoidable cost of fulfilling the contract and any exit penalty?

1. في كل تاريخ تقرير، قارن آخر تقدير لإجمالي إيراد العقد المتوقع (شاملا المقابل المتغير المرجح بدرجة كبيرة) بآخر تقدير لإجمالي تكلفة الإنجاز المتوقعة.
2. إذا تجاوز إجمالي التكلفة المتوقعة إجمالي الإيراد المتوقع، يعد العقد مرهقا بالنسبة للنطاق المتبقي.
3. خفّض أولا أي أصل عقد ذي صلة (إيراد غير مفوتر) أو أصل تكلفة وفاء إلى قيمته القابلة للاسترداد.
4. إذا تبقت خسارة بعد هذا التخفيض، اعترف بمخصص عقد مرهق عن صافي التكلفة التي لا يمكن تجنبها للالتزامات المتبقية.
5. أعد تقييم المخصص كل فترة مع تغيّر تقديرات التكلفة حتى الإنجاز واعتماد أوامر التغيير واسترداد المطالبات؛ حرر المخصص أو زده وفق تغيّر الوقائع.
6. لا تقاصّ وضعا مرهقا في عقد مع هامش رابح في عقد آخر غير مرتبط.

1. At each reporting date, compare the latest total expected contract revenue (including highly probable variable consideration) against the latest total expected contract cost to complete.
2. If total expected costs exceed total expected revenue, the contract is onerous for its remaining scope.
3. First write down any related contract asset (unbilled revenue) or fulfilment cost asset to its recoverable amount.
4. If a loss remains after that write-down, recognize an onerous contract provision for the unavoidable net cost of the remaining obligations.
5. Reassess the provision every period as cost-to-complete estimates, variation approvals and claim recoveries change; release or top up as facts change.
6. Do not net an onerous position on one contract against profitable margin on a different, unrelated contract.

يقاس المخصص بالأقل من تكلفة الوفاء بالعقد وأي تعويضات أو غرامات ناتجة عن عدم الوفاء به، باستخدام آخر تقدير للتكلفة حتى الإنجاز بعد خصم المبالغ المستردة المرجحة بدرجة كبيرة (أوامر التغيير المعتمدة، المطالبات، التأمين). تشمل تكلفة الوفاء بالعقد التكاليف الإضافية (المواد والعمالة والمقاولين من الباطن المرتبطة مباشرة) وتخصيصا من التكاليف الأخرى المرتبطة مباشرة بالعقد؛ ولا تُدرج تكاليف غير مرتبطة بالوفاء بالعقد المحدد. يُخصم المخصص إذا كان أثر القيمة الزمنية للنقود جوهريا نظرا للمدة المتبقية.

Measure the provision at the lower of the cost of fulfilling the contract and any compensation or penalties arising from failure to fulfil it, using the latest cost-to-complete estimate net of highly probable recoveries (approved variations, claims, insurance). The cost of fulfilling the contract includes both incremental costs (materials, labor, subcontractors directly attributable) and an allocation of other costs directly related to the contract; do not include costs unrelated to fulfilling the specific contract. Discount the provision if the effect of the time value of money is material given the remaining duration.

أفصح عن: (1) مخصص العقد المرهق كبند منفصل عن التزامات العقود لا مدمج ضمن 'مخصصات أخرى'؛ (2) العقود أو فئات العقود المتأثرة وأسباب تحولها إلى عقود مرهقة؛ (3) الافتراضات الرئيسية وراء تقدير التكلفة حتى الإنجاز (تصعيد التكلفة، المبالغ المستردة المفترضة)؛ (4) حركة المخصص خلال الفترة (الإضافات، الاستخدام، فك الخصم، الإلغاءات)؛ (5) أي انخفاض في قيمة أصول العقود ذات الصلة معترف به ضمن التقييم نفسه.

Disclose: (1) the onerous contract provision as a separate line from contract liabilities, not merged into 'other provisions'; (2) the contracts or contract classes affected and the reasons the contracts became onerous; (3) key assumptions underlying the cost-to-complete estimate (cost escalation, recoveries assumed); (4) movements in the provision during the period (additions, utilization, unwinding of discount, releases); (5) any related impairment of contract assets recognized in the same assessment.

• الاعتراف بالخسارة بالتناسب على مدى فترة الإنشاء المتبقية بدلا من الاعتراف بها فورا وبالكامل
• مقاصة مخصص عقد مرهق مع عقود رابحة في المحفظة أو القطاع نفسه
• عدم تحديث تقدير التكلفة حتى الإنجاز قبل إعداد تقرير نهاية الربع، فيغيب تجاوز معروف لدورة تقرير كاملة
• نسيان تخفيض أصل العقد ذي الصلة أولا قبل تسجيل مخصص عقد مرهق منفصل (ازدواج احتساب الخسارة أو إغفال جزء منها)
• إدراج تكاليف عمومية أو تكاليف مقر رئيسي غير ملتزم بها وغير مرتبطة مباشرة بالعقد المحدد ضمن احتساب الخسارة
• افتراض أن مطالبة لم تصبح بعد مرجحة بدرجة كبيرة ستعوض الخسارة وبالتالي تكوين مخصص أقل من الكافي.

• Recognizing the loss ratably over the remaining construction period instead of immediately and in full
• netting an onerous provision against profitable contracts in the same portfolio or segment
• not updating the cost-to-complete estimate before quarter-end reporting, so a known overrun is missed for a full reporting cycle
• forgetting to write down the related contract asset first before booking a separate onerous provision (double-counting the loss or missing part of it)
• including uncommitted general overhead or head-office costs not directly attributable to the specific contract in the loss calculation
• assuming a claim not yet highly probable will offset the loss and therefore under-providing.