معاملات وترجمة العملات الأجنبية

لماذا تهم

Why it matters

حتى مع ربط الريال طويل الأمد بالدولار الأمريكي، يتحمل المقاولون تعرضا جوهريا من خلال عملات أخرى غير الدولار/الريال (كمشتريات معدات باليورو، وعملات دفع مقاولين من الباطن أخرى في الخليج أو آسيا)، وعدم الاعتراف بفروق الصرف على البنود النقدية عند نشوئها، أو إساءة تصنيف بنود الحساب الرأسمالي، يشوّه كلا من ربح/خسارة الفترة والقيمة الدفترية للذمم الدائنة والقروض بالعملة الأجنبية.

Even with SAR's long-standing USD peg, contractors carry material exposure through non-USD/SAR currencies (e.g. EUR-denominated equipment purchases, other GCC or Asian subcontractor payment currencies), and failing to recognize exchange differences on monetary items as they arise, or misclassifying capital-account items, misstates both period profit/loss and the carrying amount of foreign-currency payables and loans.

أسئلة تشخيصية

Diagnostic questions

هل تُقوَّم تكاليف عقود جوهرية أو مشتريات معدات أو اقتراضات بعملة غير عملتكم الوظيفية، كفواتير معدات باليورو أو عملات دفع لمقاولين من الباطن من دول خليجية أو آسيوية أخرى؟ هل يتركز التعرض فعليا في عملة ثالثة تتحرك مقابل الريال بدلا من أن يحيّده ربط الريال بالدولار؟ هل تُعاد ترجمة البنود النقدية بالعملة الأجنبية، كالذمم الدائنة والمدينة والقروض، بسعر الإقفال في كل تاريخ تقرير مع تحميل فرق الصرف على الربح أو الخسارة؟ هل تبقى البنود غير النقدية بشكل صحيح عند سعر تاريخ المعاملة التاريخي بدلا من إعادة ترجمتها؟

Are significant contract costs, equipment purchases, or borrowings denominated in a currency other than your functional currency, such as EUR equipment invoices or other GCC or Asian subcontractor payment currencies? Is exposure actually concentrated in a third currency that floats against SAR rather than being neutralized by the SAR/USD peg? Are foreign-currency monetary items, such as payables, receivables, and loans, retranslated at the closing rate at each reporting date with the exchange difference taken to profit or loss? Are non-monetary items correctly left at their historical transaction-date rate rather than retranslated?

الاعتراف

Recognition

حدد معاملة العملة الوظيفية لكل معاملة: سجل المعاملات بالعملة الأجنبية مبدئيا بسعر الصرف الفوري في تاريخ المعاملة.
في كل تاريخ تقرير، ترجم البنود النقدية (الذمم الدائنة والمدينة والقروض بالعملة الأجنبية) بسعر الإقفال؛ واترك البنود غير النقدية المقاسة بالتكلفة التاريخية بسعر تاريخ المعاملة.
اعترف بفروق الصرف الناشئة عند تسوية البنود النقدية أو عند الترجمة بأسعار تختلف عن الاعتراف الأولي في قائمة الدخل خلال الفترة، باستثناء الحالات المحدودة لتحوطات صافي الاستثمار المؤهلة (تُعترف في الدخل الشامل الآخر) أو فروق الصرف المؤهلة للرسملة كتكاليف اقتراض في ظروف محددة.
بالنسبة لأوامر الشراء الملتزم بها بالعملة الأجنبية لمعدات مستوردة، قيّم ما إذا كان يوجد تخصيص محاسبة تحوط، وإذا لم يكن كذلك، اعترف بكامل التعرض بسعر الصرف الفوري عبر قائمة الدخل مع تحرك الأسعار.
طابق أرصدة الدائنين والقروض بالعملة الأجنبية مع الشروط التعاقدية الفعلية كل فترة لضمان إعادة ترجمة المبلغ النقدي الصحيح.

Determine each transaction's functional currency treatment: record foreign currency transactions initially at the spot rate on the transaction date.
At each reporting date, translate monetary items (foreign currency payables, receivables, loans) at the closing rate; leave non-monetary items measured at historical cost at the transaction-date rate.
Recognize exchange differences arising on settlement of monetary items or on translation at rates different from initial recognition in profit or loss in the period, except for the limited cases of qualifying net investment hedges (recognized in OCI) or exchange differences eligible for capitalization as borrowing costs under specific circumstances.
For committed foreign-currency purchase orders for imported equipment, assess whether any hedge accounting designation is in place and, if not, recognize the full spot-rate exposure through P&L as rates move.
Reconcile foreign-currency creditor and loan balances to actual contractual terms each period to ensure the correct monetary amount is being retranslated.

القياس

Measurement

تُرجم الأصول والالتزامات النقدية بالعملة الأجنبية بسعر الصرف الفوري للإقفال في كل تاريخ تقرير؛ وتبقى البنود غير النقدية المقاسة بالتكلفة التاريخية بسعر الصرف السائد في تاريخ المعاملة، بينما تُترجم البنود غير النقدية المقاسة بالقيمة العادلة بالسعر السائد عند تحديد القيمة العادلة. بالنسبة لقرض بالعملة الأجنبية، أعد احتساب القيمة الدفترية بالريال في كل تاريخ تقرير واعترف بفرق الصرف الناتج في قائمة الدخل (أو رسمله كتعديل تكلفة اقتراض فقط في الظروف الضيقة المسموح بها).

Translate foreign currency monetary assets and liabilities at the closing spot rate at each reporting date; non-monetary items carried at historical cost remain at the exchange rate ruling at the transaction date, while non-monetary items carried at fair value are translated at the rate ruling when fair value was determined. For a foreign-currency loan, recompute the SAR carrying amount at each reporting date and recognize the resulting exchange difference in P&L (or capitalize as a borrowing cost adjustment only in the narrow circumstances permitted).

العرض والإفصاح

Presentation & disclosure

أفصح عن: (1) مبلغ صافي فروق الصرف المعترف بها في قائمة الدخل خلال الفترة؛ (2) فروق الصرف المعترف بها في الدخل الشامل الآخر المتعلقة بتحوطات صافي الاستثمار المؤهلة، إن وجدت؛ (3) التعرضات النقدية الجوهرية بالعملة الأجنبية (حسب العملة) وكيفية نشوئها (استيراد معدات، دفعات مقاولين من الباطن، قروض بالعملة الأجنبية)؛ (4) سياسة الكيان في إدارة مخاطر العملة الأجنبية، شاملة أي ترتيبات تحوط.

Disclose: (1) the amount of net exchange differences recognized in profit or loss for the period; (2) exchange differences recognized in OCI relating to qualifying net investment hedges, if any; (3) significant foreign-currency monetary exposures (by currency) and how they arise (equipment imports, subcontractor payments, foreign-currency loans); (4) the entity's policy on managing foreign-currency risk, including any hedging arrangements.

أخطاء شائعة

Common mistakes

افتراض أن ربط الريال بالدولار يلغي كل التعرض للعملة الأجنبية وبالتالي عدم تتبع أو إعادة ترجمة الذمم الدائنة والقروض باليورو أو الجنيه الإسترليني أو عملات أخرى غير مرتبطة بالدولار
عدم إعادة ترجمة الأرصدة النقدية بالعملة الأجنبية في كل تاريخ تقرير والاكتفاء بالاعتراف بفروق الصرف عند التسوية النقدية الفعلية فقط
رسملة خسائر صرف اعتيادية على ذمم دائنة تشغيلية ضمن تكلفة الأصل خطأ كما لو كانت تكاليف اقتراض
إساءة تصنيف قرض بالعملة الأجنبية مستخدم لرأس مال عامل عام كمؤهل لمحاسبة تحوط صافي استثمار دون استيفاء معايير محاسبة التحوط المحددة بموجب المعيارين 9 و21
استخدام سعر متوسط بدلا من سعر الإقفال لإعادة ترجمة البنود النقدية في نهاية الفترة.

Assuming the SAR/USD peg eliminates all foreign currency exposure and therefore not tracking or retranslating EUR, GBP or other non-USD-linked currency payables and loans
failing to retranslate foreign-currency monetary balances at each reporting date and instead only recognizing exchange differences on actual cash settlement
incorrectly capitalizing routine exchange losses on operating payables into asset cost as if they were borrowing costs
misclassifying a foreign-currency loan used for general working capital as eligible for net investment hedge accounting without meeting the specific IFRS 9/IAS 21 hedge accounting criteria
using an average rather than closing rate for period-end retranslation of monetary items.

مثال مبسّط

Simple example

لدى مقاول ذمة دائنة بقيمة 2,000,000 يورو لمورد معدات أوروبي، مسجلة بسعر الصرف الفوري في تاريخ المعاملة 4.10 ريال لليورو (8,200,000 ريال). في نهاية السنة، تحرك سعر الصرف الفوري للإقفال إلى 4.05 ريال لليورو.
قيد إعادة ترجمة الذمة الدائنة النقدية في نهاية السنة (ضعف اليورو أمام الريال، فتنخفض الذمة الدائنة):
من ح/ الذمم الدائنة (بالعملة الأجنبية) 100,000
إلى ح/ ربح فروق صرف عملة (قائمة الدخل) 100,000
(2,000,000 × (4.10 - 4.05) = 100,000)
عند تسوية الذمة الدائنة في الشهر التالي بسعر فوري 4.08 ريال لليورو:
من ح/ الذمم الدائنة (بالعملة الأجنبية) 8,100,000
من ح/ خسارة فروق صرف عملة (قائمة الدخل) 60,000
إلى ح/ النقدية 8,160,000
(مبلغ التسوية = 2,000,000 × 4.08 = 8,160,000؛ القيمة الدفترية قبل التسوية = 8,100,000؛ الخسارة = 60,000)

A contractor has a EUR 2,000,000 payable to a European equipment supplier, recorded at the transaction-date spot rate of SAR 4.10 per EUR (SAR 8,200,000). At year-end, the closing spot rate has moved to SAR 4.05 per EUR.
Journal entry to retranslate the monetary payable at year-end (EUR weakens against SAR, so the payable decreases):
Dr Accounts payable (foreign currency) 100,000
Cr Foreign exchange gain (P&L) 100,000
(2,000,000 x (4.10 - 4.05) = 100,000)
When the payable is settled the following month at a spot rate of SAR 4.08 per EUR:
Dr Accounts payable (foreign currency) 8,100,000
Dr Foreign exchange loss (P&L) 60,000
Cr Cash 8,160,000
(Settlement amount = 2,000,000 x 4.08 = 8,160,000; carrying amount before settlement = 8,100,000; loss = 60,000)

الحكم المهني

Professional judgment

قد يتطلب تحديد العملة الوظيفية لكيان مشروع أو فرع يعمل عبر الحدود (كمقر رئيسي بالريال مع مشروع في دولة خليجية مجاورة بعملتها الخاصة) حكما مهنيا حول العملة التي تؤثر أساسا على أسعار البيع والتكاليف، لا مجرد عملة الفاتورة. ويتطلب تقييم ما إذا كان اقتراض بالعملة الأجنبية مؤهلا فعلا لمحاسبة تحوط صافي الاستثمار (بدلا من كونه بالصدفة مقوّما بعملة أجنبية) استيفاء معايير محاسبة تحوط محددة وموثقة رسميا بموجب المعيار الدولي 9، وهو أمر يُغفل غالبا في الممارسة لما هو في الحقيقة تعرض غير مخصص. كما يلزم حكم مهني حول ما إذا كان ينبغي معاملة فروق الصرف على قرض بالعملة الأجنبية يموّل أصلا مؤهلا كتعديل لتكلفة الفائدة بموجب الاستثناء الضيق في المعيار 23، والذي ينطبق فقط في ظروف محدودة ولا ينبغي افتراضه بشكل افتراضي.

Determining functional currency for a project entity or branch operating across borders (e.g. a SAR-denominated head office with a project in a neighboring GCC country with its own currency) can require judgment about which currency mainly influences sale prices and costs, not simply the currency of the invoice. Assessing whether a foreign-currency borrowing genuinely qualifies for net investment hedge accounting (rather than simply being incidentally foreign-currency-denominated) requires meeting specific, formally documented hedge accounting criteria under IFRS 9, which is often overlooked in practice for what is really an undesignated exposure. Judgment is also needed on whether exchange differences on a foreign-currency loan financing a qualifying asset should be treated as an adjustment to interest cost under IAS 23's narrow exception, which applies only in limited circumstances and should not be assumed by default.

أساس المصدر

Source basis

IAS 21 · آثار التغيّرات في أسعار صرف العملات الأجنبيةThe Effects of Changes in Foreign Exchange Rates

إحالات الفقراتParagraph references

IAS 21.21–22IAS 21.23IAS 21.28IAS 21.39

متحقق منها مقابل النصوص الرسمية للمعايير المستخدمة في مهارة IFRS Expert.Verified against the official standard texts used in the IFRS Expert skill.

IAS 21 آثار التغيّرات في أسعار صرف العملات الأجنبيةThe Effects of Changes in Foreign Exchange Rates

الإصدار: December 2003 (revised) · السريان: 1 January 2005Issued: December 2003 (revised) · Effective: 1 January 2005

مسائل ذات صلة

Related issues

محتوى تعليمي وإرشادي فقط، ولا يُعد استشارة مهنية، ولا يعيد إنتاج النص الرسمي للمعايير. راجع المعايير الرسمية والمختصين المؤهلين، فقد يلزم الحكم المهني.Educational and navigation content only. Not professional advice. Does not reproduce official IFRS/IAS text. Consult the authoritative standards and qualified professionals; professional judgment may still be required.

Foreign currency transactions and translation