إساءة تصنيف حركات أرصدة العقود وتمويل المشاريع بين الأنشطة التشغيلية والاستثمارية والتمويلية في قائمة التدفقات النقدية يشوّه رقم التدفق النقدي التشغيلي الذي يستخدمه الممولون والمحللون كمؤشر رئيسي على قدرة المقاول الأساسية على توليد النقد، بمعزل عن كيفية تمويله؛ ومن أنماط الفشل الشائعة تجميل تدفقات نقدية داخلة مدفوعة بالتمويل (دفعات مقدمة، سحوبات قروض) كتدفق نقدي تشغيلي لتحسين مظهر الأداء التشغيلي الظاهري.

Misclassifying movements in contract balances and project financing between operating, investing and financing activities in the cash flow statement distorts the operating cash flow figure that lenders and analysts use as the primary indicator of a contractor's underlying cash-generating ability, separate from how it happens to be financed, a common failure mode is dressing up financing-driven cash inflows (advances, loan drawdowns) as operating cash flow to flatter apparent operating performance.

هل تُعرض حركات أصول العقود والتزاماتها وذمم الاحتجاز المدينة/الدائنة المتعلقة بأعمال التعاقد الأساسية ضمن الأنشطة التشغيلية بدلا من الاستثمارية أو التمويلية؟ هل تُعرض متحصلات وسدادات القروض الخاصة بالمشاريع بشكل صحيح كأنشطة تمويلية بدلا من مقاصتها ضمن التدفق النقدي التشغيلي؟ هل تُصنَّف مشتريات ومبيعات المعدات كأنشطة استثمارية وتُسوَّى مع إيضاحات الممتلكات والمنشآت والمعدات والاستهلاك؟ هل يُصنَّف التدفق النقدي لتكلفة الاقتراض المرسملة بشكل متسق مع تصنيف الإنفاق على الأصل المؤهل المرتبط بها؟

Are movements in contract assets, contract liabilities, and retention receivables/payables relating to core contracting operations presented within operating activities rather than investing or financing? Are proceeds from and repayments of project-specific borrowings correctly shown as financing activities rather than netted within operating cash flow? Are equipment purchases and disposals classified as investing activities and reconciled to the PP&E and depreciation notes? Is capitalized borrowing cost's cash flow classified consistently with the classification of the related qualifying asset expenditure?

1. صنّف كل تدفق نقدي وفق طبيعة النشاط الأساسي لا التصنيف في قائمة الدخل للبند ذي الصلة: حركات أصول العقود والتزامات العقود والاحتجازات والذمم المدينة/الدائنة التجارية المتعلقة بعمليات المقاولة الأساسية هي أنشطة تشغيلية.
2. صنّف مشتريات واستبعادات المعدات (النفقات الرأسمالية) كأنشطة استثمارية.
3. صنّف سحوبات وسداد قروض المشاريع، وسداد أصل التزامات الإيجار، كأنشطة تمويلية؛ وصنّف الفائدة المدفوعة باتساق إما كنشاط تشغيلي أو تمويلي وفق السياسة المحاسبية المختارة للكيان، مطبقة باتساق بين الفترات.
4. بموجب الطريقة غير المباشرة، ابدأ من الربح قبل الضريبة وعدّل للبنود غير النقدية (الاستهلاك، الإطفاء، فك الخصم، فروق الصرف غير المحققة، حركات مخصص العقد المرهق) وللتغير الصافي في كل رصيد من نوع رأس المال العامل.
5. اعرض المعاملات الاستثمارية/التمويلية غير النقدية الجوهرية (كمعدات مقتناة بموجب إيجار جديد) بشكل منفصل، لا ضمن قائمة التدفقات النقدية نفسها.

1. Classify each cash flow according to the nature of the underlying activity, not the income statement classification of the related item: movements in contract assets, contract liabilities, retentions and trade receivables/payables relating to core contracting operations are operating activities.
2. Classify equipment purchases and disposals (capital expenditure) as investing activities.
3. Classify project loan drawdowns, repayments, and lease liability principal repayments as financing activities; classify interest paid consistently as either operating or financing activity based on the entity's elected accounting policy, applied consistently period to period.
4. Under the indirect method, start from profit before tax and adjust for non-cash items (depreciation, amortization, unwinding of discount, unrealized exchange differences, onerous contract provision movements) and for the net change in each working-capital-type balance.
5. Present significant non-cash investing/financing transactions (e.g. equipment acquired under a new lease) separately, not within the cash flow statement itself.

وفّق الحركات غير النقدية خارج التدفق النقدي التشغيلي عند استخدام الطريقة غير المباشرة: ينبغي إضافة أو إزالة إضافات أصل حق الاستخدام/الاعتراف بالتزام الإيجار، وحركات مخصص العقد المرهق، وفروق الصرف غير المحققة على البنود النقدية، وفك خصم المخصصات، حسب الاقتضاء، بحيث يعكس القسم التشغيلي الحركات النقدية الفعلية. تأكد من مطابقة صافي التغير في أصول/التزامات العقود والاحتجازات المستخدم في التسوية مع حركة قائمة المركز المالي الفعلية، معدَّلة لأي إعادة تصنيف غير نقدي (كتحويل أصل عقد إلى ذمة مدينة) لا ينبغي أن يُحتسب مرتين كحركة نقدية.

Reconcile non-cash movements out of operating cash flow when using the indirect method: right-of-use asset additions/lease liability recognition, onerous contract provision movements, unrealized exchange differences on monetary items, and the unwinding of discount on provisions should all be added back or removed as appropriate so the operating section reflects actual cash movements. Ensure the net change in contract assets/liabilities and retentions used in the reconciliation ties to the actual balance sheet movement, adjusted for any non-cash reclassifications (e.g. contract asset to receivable) that should not double-count as a cash movement.

أفصح عن: (1) السياسة المحاسبية لتصنيف الفائدة المدفوعة والمستلمة (تشغيلية مقابل تمويلية/استثمارية)؛ (2) تسوية الالتزامات الناشئة عن الأنشطة التمويلية، موضحة الحركات النقدية وغير النقدية (السحوبات، السداد، الإيجارات الجديدة، فروق الصرف، تغيرات القيمة العادلة)؛ (3) المعاملات الاستثمارية والتمويلية غير النقدية الجوهرية؛ (4) القيود على استخدام النقدية وما في حكمها، شاملة حسابات الضمان أو الحسابات المخصصة الخاصة بالمشروع الشائعة في تمويل البنية التحتية؛ (5) مكونات النقدية وما في حكمها.

Disclose: (1) the accounting policy for classifying interest paid and received (operating versus financing/investing); (2) a reconciliation of liabilities arising from financing activities, showing cash and non-cash movements (drawdowns, repayments, new leases, foreign exchange, fair value changes); (3) significant non-cash investing and financing transactions; (4) restrictions on the use of cash and cash equivalents, including project-specific escrow or ring-fenced accounts common in infrastructure financing; (5) components of cash and cash equivalents.

• تصنيف مقبوضات الدفعات المقدمة للتمكين أو سحوبات قروض المشاريع كتدفقات نقدية تشغيلية داخلة لتجميل مظهر توليد النقد التشغيلي، بينما هي فعليا حركة التزام عقد (تشغيلية، لكن ينبغي تحديدها بشفافية كمدفوعة بدفعة مقدمة) أو نشاط تمويلي (سحب قرض)
• تصنيف مشتريات معدات ممولة بقرض مشروع بشكل صافٍ مقابل سحب القرض بدلا من إظهار كل من التدفق الاستثماري الخارج الإجمالي والتدفق التمويلي الداخل الإجمالي
• عدم إضافة الاعتراف غير النقدي بأصل حق الاستخدام وحركات التزام الإيجار باتساق، مما يسبب عدم تطابق القسمين التشغيلي والتمويلي
• تصنيف غير متسق بين الفترات للفائدة المدفوعة.

• Classifying mobilization advance receipts or project loan drawdowns as operating cash inflows to flatter apparent operating cash generation, when they are properly a contract liability movement (operating, but should be transparently identified as advance-driven) or a financing activity (loan drawdown)
• classifying equipment purchases funded by a project loan net against the loan drawdown instead of showing both gross investing outflow and gross financing inflow
• failing to add back non-cash right-of-use asset recognition and lease liability movements consistently, causing the operating and financing sections to not reconcile
• inconsistent period-to-period classification of interest paid.