يجعل عرض التعرضات الإجمالية بشكل صافٍ ميزانية المصرف تبدو أصغر وأقل رفعا ماليا مما هي عليه اقتصاديا، لذا يهدف اختبار IAS 32 الصارم ذو الشقين (حق قانوني حالي غير مشروط في المقاصة، مع نية أو آلية للتسوية الصافية أو المتزامنة) تحديدا إلى منع المقاصة المستندة إلى اتفاقية إطارية وحدها. والخطأ في هذا يبالغ في تقدير إجمالي الأصول والالتزامات أو يقلله، ويشوّه الرفع المالي ونسب رأس المال المحتسبة من الميزانية، وقد يُخفي التعرض الإجمالي الفعلي للطرف المقابل.

Presenting gross exposures net makes a bank's balance sheet look smaller and less leveraged than it economically is, so IAS 32's strict two-part test (unconditional current legal right plus intent/mechanism to settle net or simultaneously) exists precisely to stop netting based on a master agreement alone. Getting this wrong overstates or understates total assets and liabilities, distorts leverage and capital ratios computed off the balance sheet, and can mask real gross counterparty exposure.

هل يملك الكيان حاليا حقا قانونيا نافذا للمقاصة قابلا للتنفيذ في سياق العمل الاعتيادي وعند التعثر وفي حالة الإعسار، لا حقا مشروطا بالتعثر فقط؟ هل ينوي الكيان فعليا التسوية على أساس صافٍ أو تحقيق الأصل وتسوية الالتزام في آن واحد، تمييزا عن مجرد امتلاك القدرة على ذلك؟ عندما تكون اتفاقية المقاصة الرئيسية نافذة فقط عند التعثر (وليس في سياق العمل الاعتيادي)، هل يُعرض التعرض إجماليا مع الإفصاح عن المبلغ الصافي بدلا من إجراء مقاصة في قائمة المركز المالي؟

Does the entity currently hold a legally enforceable right of set-off, enforceable in the normal course of business, on default, and in insolvency, rather than a right conditional only on default? Does the entity actually intend to settle net or to realize the asset and settle the liability simultaneously, as distinct from merely having the ability to do so? Where a master netting agreement is enforceable only on default (not in the ordinary course), is the exposure being presented gross with the net amount disclosed, rather than offset on the balance sheet?

1. تأكد من أن الكيان يملك حاليا حقا قانونيا قابلا للتنفيذ في المقاصة، لا مجرد آلية تعاقدية، بل حقا قابلا للتنفيذ في سياق الأعمال الاعتيادي وعند التعثر وفي حالة الإفلاس/الإعسار لأي من الطرفين.
2. احصل على رأي قانوني حيثما لا تكون قابلية التنفيذ واضحة، خصوصا عبر الولايات القضائية المختلفة، لأن قانون الإفلاس قد يبطل حقوق المقاصة التعاقدية.
3. تأكد من معيار النية: هل ينوي الكيان التسوية الصافية، أو تحصيل الأصل وتسوية الالتزام في آن واحد (وليس مجرد امتلاك القدرة على ذلك)؟
4. لا تُجرِ المقاصة والعرض الصافي إلا عند تحقق المعيارين معا في آن واحد؛ فالحق غير المشروط وحده دون نية التسوية الصافية غير كافٍ، والعكس صحيح.
5. عندما توجد اتفاقية مقاصة إطارية لكن الحق قابل للتنفيذ فقط عند التعثر (وليس في سياق الأعمال الاعتيادي)، لا تُجرِ المقاصة في الميزانية؛ بل قدّم إفصاح الإجمالي/الصافي بموجب IFRS 7. 6. أعد تقييم النتيجة في كل تاريخ تقرير مع تغيّر الوقائع أو الآراء القانونية أو الاتفاقيات.

1. Confirm the entity currently has a legally enforceable right of set-off, not merely a contractual mechanism, but a right enforceable in the normal course of business, in default, and in bankruptcy/insolvency of either party.
2. Obtain a legal opinion where enforceability is not obvious, especially across jurisdictions, since bankruptcy law can override contractual netting rights.
3. Confirm the intention criterion: does the entity intend to settle net, or to realize the asset and settle the liability simultaneously (not merely have the ability to do so)?
4. Offset and present net only when both criteria are met at the same time, an unconditional right alone without intent to settle net is not sufficient, and vice versa.
5. Where a master netting agreement exists but the right is enforceable only on default (not in the normal course of business), do not offset on the balance sheet; instead provide the IFRS 7 gross/net disclosure.
6. Reassess the conclusion at each reporting date as facts, legal opinions, or agreements change.

أجرِ تقييم المقاصة استنادا إلى الوقائع والظروف في كل تاريخ تقرير، لا لمجرد وجود اتفاقية إطارية؛ وحيثما تكون الحقوق المشروطة قابلة للتنفيذ فقط عند التعثر، قِس واعرض الأصل والالتزام إجماليا، لكن احسب وأفصح عن مبلغ التعرض الصافي (المبالغ الإجمالية مخصوما منها المبالغ الخاضعة لترتيبات مقاصة قابلة للتنفيذ لا تستوفي شروط المقاصة في الميزانية) لأغراض المعلومات.

Perform the offsetting assessment based on facts and circumstances at each reporting date, not merely the existence of a master agreement; where conditional rights are enforceable only on default, measure and present the asset and liability gross, but calculate and disclose the net exposure amount (gross amounts less amounts subject to enforceable netting arrangements not qualifying for balance sheet offset) for information purposes.

أفصح، عادة في جدول مقاصة مخصص، عن: (1) المبالغ الإجمالية للأصول والالتزامات المالية المعترف بها؛ (2) المبالغ التي أُجريت مقاصتها في قائمة المركز المالي؛ (3) المبالغ الصافية المعروضة؛ (4) المبالغ الخاضعة لاتفاقيات مقاصة إطارية قابلة للتنفيذ أو اتفاقيات مماثلة لم تُقاصّ في الميزانية، متضمنة الضمانات المالية؛ (5) مبلغ التعرض الصافي الناتج؛ (6) وصف حقوق المقاصة وما إذا كانت غير مشروطة أو مشروطة بالتعثر.

Disclose, typically in a dedicated offsetting table: (1) gross amounts of recognized financial assets and liabilities; (2) amounts offset in the statement of financial position; (3) net amounts presented; (4) amounts subject to enforceable master netting arrangements or similar agreements not offset on the balance sheet, including financial collateral; (5) the resulting net exposure amount; (6) a description of the rights of set-off and whether they are unconditional or conditional on default.

• إجراء مقاصة أصول والتزامات المشتقات بموجب اتفاقية مقاصة إطارية (كاتفاقية ISDA) في الميزانية عندما يكون حق المقاصة قابلا للتنفيذ فقط عند التعثر وليس في سياق الأعمال الاعتيادي
• عرض أرصدة إعادة الشراء وإعادة الشراء العكسي بشكل صافٍ دون آلية تسوية متزامنة حقيقية وحق قانوني غير مشروط
• افتراض أن رأيا قانونيا حُصل عليه لولاية قضائية أو نوع طرف مقابل واحد يمتد تلقائيا إلى جميع الأطراف المقابلة
• الخلط بين متطلب إفصاح الإجمالي/الصافي بموجب IFRS 7 (الأوسع نطاقا) ومعايير المقاصة الأشد صرامة في الميزانية بموجب IAS 32 (التي نادرا ما تستوفيها اتفاقيات المقاصة المشروطة وحدها).

• Offsetting derivative assets and liabilities under a master netting agreement (e.g., ISDA) on the balance sheet when the right to offset is only enforceable on default, not in the normal course of business
• presenting repo and reverse repo balances net without a genuine simultaneous settlement mechanism and unconditional legal right
• assuming a legal opinion obtained for one jurisdiction or counterparty type automatically extends to all counterparties
• conflating the IFRS 7 gross/net disclosure requirement (which applies more broadly) with the stricter IAS 32 balance sheet offsetting criteria (which are rarely met by conditional netting agreements alone).