يحمل المصارف عادة أصولا والتزامات نقدية مقومة بعملات أجنبية (قروض، ودائع، أدوات دين) يجب إعادة قياسها بسعر الإغلاق في كل تاريخ تقرير مع قيد فرق الصرف في الربح أو الخسارة، في حين تُترجم صافي الاستثمار في فرع أو شركة تابعة أجنبية ذات عملة وظيفية مختلفة ككل ويُقيَّد الفرق الناتج في الدخل الشامل الآخر حتى الاستبعاد. والخلط بين المعالجتين، غالبا بتمرير قرض بين الشركات يُعد في الجوهر جزءا من صافي الاستثمار عبر الربح أو الخسارة بدلا من الدخل الشامل الآخر، يشوّه أرباح الفترة الحالية وحقوق الملكية معا، ونظرا لضخامة المراكز الحساسة لأسعار الصرف نسبة إلى رأسمال المصرف، فإن الخطأ قد يكون جوهريا حتى لو بدت الأرصدة الفردية اعتيادية.

Banks routinely carry foreign-currency-denominated monetary assets and liabilities (loans, deposits, debt securities) that must be retranslated at the closing rate at each reporting date with the exchange difference taken to profit or loss, while a net investment in a foreign branch or subsidiary with a different functional currency is translated as a whole and the resulting difference is recognized in OCI until disposal. Confusing the two, most often by running an intercompany loan that is, in substance, part of the net investment through P&L instead of OCI, misstates both current-period earnings and equity, and because FX-sensitive positions are large relative to a bank's capital, the error can be material even when individual balances look routine.

هل حُدّدت العملة الوظيفية لكل فرع أو شركة تابعة أجنبية بناء على العملة التي تحرك أساسا تسعيرها وتمويلها وتكاليف تشغيلها، لا عملة التأسيس أو عملة العرض؟ هل تُعاد ترجمة البنود النقدية بالعملة الأجنبية (القروض، الودائع، الأوراق المالية) بسعر الإغلاق عبر الربح أو الخسارة، بمعزل عن الاستثمارات الصافية في العمليات الأجنبية التي تُترجم عبر الدخل الشامل الآخر؟ هل جرى تحديد أي بند نقدي بين الشركات يُعد في جوهره جزءا من صافي الاستثمار (لا تخطيط ولا احتمال لتسويته) بحيث تُدرج فروق الصرف الخاصة به في الدخل الشامل الآخر لا في الربح أو الخسارة؟

Has the functional currency of each foreign branch or subsidiary been determined by the currency that primarily drives its pricing, funding, and operating costs, rather than the currency of incorporation or presentation currency? Are foreign-currency monetary items (loans, deposits, securities) retranslated at the closing rate through profit or loss, distinct from net investments in foreign operations translated through OCI? Has any intercompany monetary item that is, in substance, part of the net investment (settlement neither planned nor likely) been identified so its exchange differences go to OCI rather than profit or loss?

1. حدد العملة الوظيفية لكل فرع أو شركة تابعة أجنبية استنادا إلى العملة التي تحدد أساسا تسعيرها وتمويلها وتكاليف تشغيلها، لا عملة التأسيس أو عملة العرض للمجموعة.
2. بالنسبة للبنود النقدية المحتفظ بها مباشرة (قروض، ودائع، أوراق مالية) بعملة غير العملة الوظيفية للمنشأة، أعد قياسها بسعر الإغلاق في كل تاريخ تقرير واعترف بفرق الصرف في الربح أو الخسارة.
3. بالنسبة للعملية الأجنبية ذات العملة الوظيفية المختلفة، ترجم أصولها والتزاماتها بسعر الإغلاق وإيراداتها ومصروفاتها بأسعار تقارب تواريخ المعاملات، مع قيد فرق الترجمة الناتج في الدخل الشامل الآخر (احتياطي ترجمة العملات الأجنبية).
4. حدد أي بند نقدي بين الشركات يُعد في الجوهر جزءا من صافي الاستثمار في العملية الأجنبية (لا يُخطط لتسويته ولا يُرجَّح ذلك في المستقبل المنظور) واعترف بفروق صرفه في الدخل الشامل الآخر لا في الربح أو الخسارة، مع إعادة تصنيف المبلغ المتراكم إلى الربح أو الخسارة فقط عند استبعاد تلك العملية أو تصفيتها جوهريا.
5. لا تعد تقييم العملة الوظيفية إلا عند حدوث تغيّر حقيقي في المؤشرات الاقتصادية الأساسية، لا لمجرد تقلبات روتينية في مزيج العملات.

1. Determine the functional currency of each foreign branch or subsidiary based on the currency that primarily drives its pricing, funding, and operating costs, not the currency of incorporation or the group's presentation currency.
2. For monetary items held directly (loans, deposits, securities) denominated in a currency other than the entity's own functional currency, retranslate at the closing rate at each reporting date and recognize the exchange difference in profit or loss.
3. For a foreign operation with a different functional currency, translate its assets and liabilities at the closing rate and income and expenses at rates approximating transaction dates, recognizing the resulting translation difference in OCI (foreign currency translation reserve).
4. Identify any intercompany monetary item that is, in substance, part of the net investment in the foreign operation (settlement neither planned nor likely in the foreseeable future) and recognize its exchange differences in OCI, not P&L, reclassifying the cumulative amount to profit or loss only on disposal or substantial liquidation of that operation.
5. Reassess functional currency only when there is a genuine change in the underlying economic indicators, not routine currency mix fluctuations.

أعد قياس البنود النقدية بالعملة الأجنبية بسعر الصرف الفوري عند الإغلاق في كل تاريخ تقرير؛ أما البنود غير النقدية المقاسة بالتكلفة التاريخية فتبقى بسعر الصرف في تاريخ المعاملة ولا تُعاد ترجمتها. لترجمة صافي الاستثمار، استخدم سعر الإغلاق لقائمة المركز المالي وسعرا يقارب أسعار تواريخ المعاملات الفعلية (كالمعدل المتوسط إن كان تقريبا معقولا) لقائمة الدخل. تتبّع احتياطي ترجمة العملات الأجنبية المتراكم لكل عملية أجنبية على حدة حتى يمكن تحديد المبلغ الصحيح وإعادة تصنيفه إلى الربح أو الخسارة عند الاستبعاد، وراقب أي الأرصدة بين الشركات تُعد بندا من صافي الاستثمار مقابل ذمم/التزامات اعتيادية يُتوقع تسويتها.

Retranslate foreign-currency monetary items at the closing spot rate at each reporting date; non-monetary items measured at historical cost remain at the exchange rate on the transaction date and are not retranslated. For net investment translation, use the closing rate for the statement of financial position and a rate approximating actual transaction-date rates (e.g., an average rate if it is a reasonable approximation) for the income statement. Track the cumulative foreign currency translation reserve by foreign operation so the correct amount can be identified and reclassified to profit or loss on disposal, and monitor which intercompany balances qualify as net investment items versus ordinary receivables/payables expected to be settled.

أفصح عن: (1) مبلغ فروق الصرف المعترف بها في الربح أو الخسارة خلال الفترة؛ (2) المبلغ المعترف به في الدخل الشامل الآخر ضمن احتياطي ترجمة العملات الأجنبية، مع تسوية للرصيد الافتتاحي والختامي متضمنة إعادة التصنيف عند الاستبعاد؛ (3) العملة الوظيفية للفروع أو الشركات التابعة الأجنبية الجوهرية والحكم المطبق في تحديدها؛ (4) الأرصدة بين الشركات المعاملة كجزء من صافي الاستثمار وأساس هذا الاستنتاج؛ (5) حساسية المحفظة المصرفية لتقلبات أسعار الصرف ضمن إفصاحات مخاطر السوق بموجب IFRS 7.

Disclose: (1) the amount of exchange differences recognized in profit or loss during the period; (2) the amount recognized in OCI as part of the foreign currency translation reserve, with a reconciliation of the opening and closing balance including reclassifications on disposal; (3) the functional currency of significant foreign branches or subsidiaries and the judgment applied in determining it; (4) which intercompany monetary items are treated as part of the net investment and the basis for that conclusion; (5) foreign exchange sensitivity of the banking book as part of market risk disclosures under IFRS 7.

• إعادة قياس قرض طويل الأجل بين الشركات يُعد في الجوهر جزءا من صافي الاستثمار في عملية أجنبية عبر الربح أو الخسارة بدلا من الدخل الشامل الآخر
• معاملة عملة عرض المجموعة كأنها العملة الوظيفية لفرع أجنبي دون تقييم المؤشرات الاقتصادية الفعلية
• عدم إعادة تصنيف احتياطي الترجمة المتراكم إلى الربح أو الخسارة عند استبعاد عملية أجنبية أو تصفيتها جوهريا
• استخدام سعر فوري في نهاية الفترة لترجمة الإيرادات والمصروفات عند تقلب الأسعار بشكل كبير دون تقريب معقول بالمتوسط
• عدم التمييز بين البنود النقدية وغير النقدية بالعملة الأجنبية عند تطبيق إعادة القياس.

• Retranslating a long-term intercompany loan that is, in substance, part of the net investment in a foreign operation through profit or loss instead of OCI
• treating the group'
• s presentation currency as if it were the functional currency of a foreign branch without assessing the actual economic indicators
• failing to reclassify the cumulative translation reserve to profit or loss on disposal or substantial liquidation of a foreign operation
• using a period-end spot rate to translate income and expenses when rates have fluctuated significantly, without a reasonable averaging approximation
• not distinguishing monetary from non-monetary foreign currency items when applying retranslation.