التخصيم مع حق الرجوع وبدونه: ذمة مشتراة أم تمويل للعميل · IFRS 9

ببساطة

تمنح شركة التخصيم منشأة نقدا الآن مقابل فواتير سيسددها عملاؤها لاحقا. فإذا كان على المنشأة رد النقد كاملا عندما لا يسدد العميل، فإن شركة التخصيم قد أقرضت المنشأة في الحقيقة. وإذا كانت شركة التخصيم هي التي تتحمل الخسارة عندما لا يسدد العميل، فقد اشترت الفواتير في الحقيقة. وتحدد الإجابة مخاطر ائتمان من تتحملها شركة التخصيم وما يظهر في قائمة مركزها المالي.

لماذا تهم

قد تُظهر قائمة المركز المالي لشركة التخصيم الفواتير التي اشترتها بوصفها ذمما على المدينين، أو تمويلا لعميلها مضمونا بتلك الفواتير. والأمر ليس مسألة تسمية: فالمحوَّل إليه لا يعترف بالذمم المحوّلة إلا إذا كان التحويل مؤهلا لإلغاء الاعتراف لدى العميل. وفي حالة حق الرجوع الكامل يحتفظ العميل بمعظم مخاطر الائتمان، فتحمل شركة التخصيم تمويلا للعميل. وفي التخصيم الحقيقي دون حق رجوع تحمل شركة التخصيم ذمما على المدينين. ويحدد هذا الاختيار الطرف المقابل الائتماني لأغراض الخسائر الائتمانية المتوقعة وتصنيف المراحل وحدود التركز، ومبلغ الأصول المعلن، والنسب الرقابية ونسب التعهدات المعتمدة عليها.

أسئلة تشخيصية

هل تمنح اتفاقية التخصيم شركة التخصيم حق الرجوع على العميل عند عدم سداد المدين، وهل هذا الحق كامل أم محدد بسقف أم مقتصر على مبلغ الخسارة الأولى؟ من يتحمل مخاطر التخفيض (الإشعارات الدائنة والمرتجعات والنزاعات) ومخاطر تأخر السداد؟ هل يحتفظ العميل بأي سعر شراء مؤجل أو احتياطي أو حصة ثانوية تمتص الخسائر؟ هل يُخطر المدينون ويسددون لشركة التخصيم مباشرة؟ هل تستطيع شركة التخصيم بيع الذمم المشتراة أو رهنها بحرية؟ هل أجرت شركة التخصيم تحليلها الخاص للمخاطر والمنافع المحوّلة بدلا من الاعتماد على معالجة العميل المحاسبية؟ هل التدفقات النقدية للأصل الناتج مدفوعات لأصل المبلغ والفائدة فقط، وهل يُحتفظ به للتحصيل؟

الاعتراف

حلّل التحويل من جانب العميل باستخدام نموذج إلغاء الاعتراف: هل حوّل العميل حقوقه التعاقدية في التدفقات النقدية، وهل حوّل معظم المخاطر والمنافع، أم احتفظ بها، أم لم يفعل هذا ولا ذاك؟
إذا حوّل العميل معظم المخاطر والمنافع (عادة دون حق رجوع، مع تحمل شركة التخصيم مخاطر ائتمان المدينين)، تعترف شركة التخصيم بالذمم المشتراة كأصول مالية خاصة بها، ويكون المدينون هم الأطراف المقابلة.
إذا احتفظ العميل بمعظم المخاطر والمنافع (عادة مع حق رجوع كامل)، فإن التحويل لا يؤهل لإلغاء الاعتراف: لا تعترف شركة التخصيم بذمم المدينين، بل تعترف بذمة على العميل بالنقد المقدم، مع الفواتير كضمان.
إذا لم يحوّل العميل معظم المخاطر والمنافع ولم يحتفظ بها واحتفظ بالسيطرة، يطبق العميل محاسبة المشاركة المستمرة؛ ولا يحدد IFRS 9 محاسبة المحوَّل إليه في هذه الحالة، لذا تحتاج شركة التخصيم إلى سياسة موثقة، يُعترف بموجبها عادة بالجزء من الأصل الذي اقتنته في جوهره وبذمة على العميل بالباقي، استنادا إلى شروط العقد.
صنّف الأصل الناتج؛ فالذمم التجارية المشتراة والتمويلات للعملاء مع حق الرجوع تستوفي عادة شرطي الاحتفاظ للتحصيل واختبار مدفوعات أصل المبلغ والفائدة فقط، وتُقاس بالتكلفة المطفأة.
طبّق الخسائر الائتمانية المتوقعة على الطرف المقابل الصحيح: المدينون في الذمم المشتراة، والعميل (مع ذمم المدينين كضمان) في التمويلات مع حق الرجوع.

القياس

تُقاس الذمم المشتراة أوليا بالقيمة العادلة، وهي عادة السعر المدفوع، مضافا إليها تكاليف المعاملة، ولاحقا بالتكلفة المطفأة، مع إطفاء الخصم كدخل فائدة بطريقة الفائدة الفعلية على مدى فترة التحصيل المتوقعة. ويُقاس التمويل للعميل مع حق الرجوع أوليا بالمبلغ المقدم ولاحقا بالتكلفة المطفأة؛ وتخفض التحصيلات من المدينين رصيد التمويل. وفي الحالتين يعكس قياس الخسائر الائتمانية المتوقعة الطرف المقابل والضمان: ففي التمويلات مع حق الرجوع تخفض التدفقات النقدية المتوقعة من الفواتير المرهونة نسبة الخسارة عند التعثر على العميل.

العرض والإفصاح

أفصح عن: (1) السياسة المحاسبية التي تميز الذمم المشتراة عن التمويلات لعملاء التخصيم والأحكام المستخدمة في هذا التمييز؛ (2) القيم الدفترية لكل فئة؛ (3) تركزات مخاطر الائتمان حسب المدين في الذمم المشتراة وحسب العميل في تسهيلات حق الرجوع؛ (4) الضمانات المحتفظ بها في صورة فواتير مرهونة وأثرها في الخسائر الائتمانية المتوقعة؛ (5) تصنيف المراحل وتسويات مخصص الخسارة حسب الفئة.

أخطاء شائعة

الاعتراف بالقيمة الاسمية لجميع الفواتير المحالة بموجب تخصيم مع حق الرجوع كذمم لشركة التخصيم؛ افتراض أن العقد الموصوف بأنه 'دون حق رجوع' ينقل مخاطر الائتمان رغم أن العميل يضمن سداد المدين أو يمتص الخسائر الأولى من خلال احتياطي؛ قياس الخسائر الائتمانية المتوقعة على المدينين بينما يكون التعرض الحقيقي لشركة التخصيم على العميل؛ الاعتماد على استنتاج العميل بشأن إلغاء الاعتراف دون تحليل العقد؛ الإفصاح عن تركزات المدينين فقط وتجاهل التركز على العملاء الكبار؛ اعتبار الحماية من تأخر السداد غير ذات صلة رغم أنها تغير جوهريا من يتحمل الخطر

مثال مبسّط

تتلقى شركة تخصيم في دبي حوالة فواتير مدتها 60 يوما بمبلغ 10,000,000 درهم من عميل تجاري وتدفع 9,800,000 درهم. ويُخطر المدينون ويسددون لشركة التخصيم مباشرة.
الحالة (أ)، دون حق رجوع: تتحمل شركة التخصيم مخاطر ائتمان المدينين ولا يبقى على العميل أي تعرض؛ ويلغي العميل الاعتراف.
من ح/ الذمم المشتراة - المدينون 9,800,000
إلى ح/ النقد 9,800,000
وعلى مدى 60 يوما يُطفأ الخصم البالغ 200,000 درهم كدخل فائدة؛ وتُقاس الخسائر الائتمانية المتوقعة لكل مدين.
الحالة (ب)، حق رجوع كامل: يجب على العميل سداد أي فاتورة لا تُسدد خلال 90 يوما؛ فيحتفظ العميل بمعظم مخاطر الائتمان ولا يلغي الاعتراف.
من ح/ تمويل تخصيم للعميل 9,800,000
إلى ح/ النقد 9,800,000
وتكون الفواتير البالغة 10,000,000 درهم ضمانا ولا تعترف بها شركة التخصيم. وتخفض التحصيلات من المدينين رصيد التمويل، ويكون مبلغ 200,000 درهم دخل فائدة على التمويل، وتُقاس الخسائر الائتمانية المتوقعة على العميل، مع تخفيض الفواتير لنسبة الخسارة عند التعثر.

الحكم المهني

أصعب الحالات هي حق الرجوع الجزئي، واحتياطيات الخسارة الأولى، والتأمين الائتماني الذي يشتريه العميل أو شركة التخصيم، ومخاطر التخفيض التي يحتفظ بها العميل. ويجب على شركة التخصيم أن تقدّر، باستخدام تحليلها الخاص للتقلب، ما إذا كانت معظم المخاطر والمنافع قد انتقلت، وحيث لم تنتقل ولم يُحتفظ بها، كيف تنعكس المشاركة المستمرة للعميل على أصل شركة التخصيم. ولا ينبغي لشركة التخصيم أن تفترض التطابق مع القوائم المالية للعميل، فهي لا تسيطر عليها وقد لا تطلع عليها.

أساس المصدر

IFRS 9 · الأدوات المالية

إحالات الفقرات

IFRS 9.3.2.3–3.2.5IFRS 9.3.2.6IFRS 9.3.2.15IFRS 9.4.1.1IFRS 9.B3.2.15

متحقق منها مقابل النصوص الرسمية للمعايير المستخدمة في مهارة IFRS Expert.

IFRS 9 الأدوات المالية

الإصدار: 24 July 2014 · السريان: 1 January 2018

مسائل ذات صلة

محتوى تعليمي وإرشادي فقط، ولا يُعد استشارة مهنية، ولا يعيد إنتاج النص الرسمي للمعايير. راجع المعايير الرسمية والمختصين المؤهلين، فقد يلزم الحكم المهني.